ККР и компания будет заплатит примерно 2,7 миллиарда долларов наличными за приобретение оставшихся 37% Global Atlantic, которых она еще не владеет. Таким образом, она расширяет свою ставку на страхование, чтобы способствовать росту в области активов и сборов.
Преуспевающая компания планирует финансировать эту сделку из своего баланса, который на 30 сентября содержал 23 миллиарда долларов наличными и инвестициями, - сообщила KKR в среду в заявлении. Сделка, вместе с рядом "стратегических инициатив", должна увеличить выплаты после налогового вычета на акцию к 2024 году примерно на 10%, - говорится в отдельной презентации.
"Глобал Атлантик был отличным инвестиционным предприятием для нас", - сказал со-генеральный директор Скотт Наттолл в интервью. - "Он стал значительной частью ККР и мы считаем, что мы можем достичь еще больших высот через полное сотрудничество." Он добавил, что с помощью приобретения ККР получит доступ к розничной платформе продаж Global Atlantic, которая выигрывает благодаря своему расширяющемуся бизнесу в области управления богатством, и создаст возможности для капиталовложений компании.
Страховщик будет продолжать работать под брендом Global Atlantic и сохранит свою команду управления, которая предположительно обменяет большую часть своих долей на акции KKR. Сделка должна быть завершена в первом квартале.
Альтернативные менеджеры активов обратились к страховщикам, чтобы обеспечить стабильный источник капитала, так как традиционные источники, такие как пенсионные фонды и фонды, становятся все более труднодоступными. KKR вначале приобрела около 60% Global Atlantic в феврале 2021 года, оценивая компанию по страхованию на пенсию и страхованию жизни примерно в 4,7 миллиарда долларов, присоединяясь к другим фирмам частного капитала, которые покупают доли в провайдерах пенсионного страхования.
"Переход от разнообразной группы акционеров к единому с KKR определяет наши цели и позволяет нам думать в долгосрочной перспективе - и инвестировать", - сказал главный исполнительный директор Global Atlantic Аллан Левин в заявлении. Страховщик был основан в 2004 году в рамках Goldman Sachs Group Inc. и стал независимой компанией в 2013 году. Инвестиции страховщика, по словам заявления, увеличились с 72 миллиардов долларов в 2020 году до 158 миллиардов долларов. Global Atlantic был важным драйвером роста в областях ипотечных кредитов и обеспеченного финансирования, заявил KKR.
Частно-эквити компания представила серию стратегических изменений, направленных на увеличение прибыли и лучшую ориентацию компании на акционеров. Основные активы в двусторонней балансовой позиции в частно-эквити ККР и Ко. будут перенесены в новый стратегический сегмент участия, из которого, как следует из заявления, ожидаются больше повторяющихся дивидендов.
Стратегия включает около 35 миллиардов долларов активов, включая 6,5 миллиарда долларов в балансе KKR. Компания также изменяет свои структуры вознаграждения, чтобы увеличить долю сотрудников в реализованных участиях и лучше согласовать ее с акционерами. Согласно презентации, сотрудники получат 70% до 80% реализованных участий по сравнению с текущими 60% до 70%. Они получат 15% до 20% доходов, связанных с комиссиями, по сравнению с 20% до 25%.
Новый показатель отчетности - общий операционный результат, включает в себя прибыль от комиссий, операционную прибыль от стратегических участий и операционную прибыль от страхования, что соответствует Global Atlantic.
Акции KKR, базирующейся в Нью-Йорке, в этом году показали доходность 51%, включая реинвестированные дивиденды, превзойдя тем самым своих крупнейших конкурентов.
