Cele mai mari bănci din America au raportat rezultate surprinzător de bune pentru primul trimestru, subliniind reziliența economiei și stimulând totul de la Main Street până la Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs și Morgan Stanley au depășit sau au îndeplinit așteptările analiștilor în ceea ce privește veniturile și profitul. În ciuda unui consum robust și a unei cereri crescute pentru tranzacții comerciale, precum și vânzări de acțiuni și obligațiuni care au crescut veniturile băncilor puternic orientate către Wall Street, rezultatele au fost umbrite de presiunea ratelor dobânzilor în creștere care au afectat marjele de profit.

În total, cele șase mari bănci au raportat profituri de 35,63 miliarde de dolari americani, o scădere de 3% față de anul anterior, jumătate dintre bănci înregistrând o diminuare a profiturilor iar cealaltă jumătate o creștere. Veniturile combinate au crescut cu 4% la 139,07 miliarde de dolari americani.

Băncile semnalează, totuși, că redresarea piețelor de capital este fragilă și nu se așteaptă la o creștere semnificativă a cifrei de afaceri și a profiturilor în acest an. Managerii băncilor au remarcat că economia rămâne robustă, ceea ce se reflectă în cheltuielile și împrumuturile consumatorilor și ale companiilor. Veniturile din diviziile de gestionare a activelor au crescut de asemenea.

Volumul tranzacțiilor și al plăților cu cardul de credit a crescut semnificativ. Cheltuielile totale cu cardurile de debit și credit la JPMorgan, cel mai mare emitent din grup, au crescut cu 9%, iar soldurile neachitate ale cardurilor de credit au înregistrat o creștere de 15%.

Diviziile de investment banking ale băncilor au livrat unul dintre cele mai bune trimestre de la începutul creșterilor de dobândă ale Rezervei Federale, care a temperat deal-making-ul corporatist începând cu anul 2022. „Bankingul a căpătat viteză pe parcursul trimestrului, condus de nivele aproape record la emisiunea de obligațiuni de grad investițional, deoarece condițiile de piață îmbunătățite i-au determinat pe emitenți să anticipeze activitățile”, a declarat Jane Fraser, CEO-ul Citigroup, în timpul apelului analiștilor băncii.

Goldman Sachs și Citigroup au înregistrat fiecare o creștere de 32% a comisioanelor din investment banking față de anul precedent. Mai multe bănci mari au raportat o scădere a veniturilor din activități de fuziuni și achiziții și consultanță, în timp ce Goldman a înregistrat o creștere de 24%.

În ciuda îmbunătățirilor, activitatea de investment banking rămâne sub normele istorice. JPMorgan a avertizat că, mai târziu în an, împrumutătorii ar putea fi mai puțin activi pe piețele de capital. Goldman a anunțat că portofoliul său de viitoare venituri din investment banking a scăzut de la sfârșitul anului 2023.

Rezultatele subliniază provocările cu care se confruntă băncile, în special în contextul incertitudinii privind ratele dobânzilor și tensiunilor geopolitice. În ciuda succeselor actuale, perspectivele pe termen lung rămân nesigure, deoarece ratele mai ridicate ale dobânzii pot afecta atât bilanțurile băncilor, cât și pot duce la creșterea costurilor pentru depozitele clienților.