Un consorțiu de bănci a făcut un pas decisiv pentru a reduce datoriile masive din achiziția de 44 de miliarde de dolari a lui Elon Musk pentru Twitter. Miercuri, instituțiile implicate au vândut o altă parte a pachetului de credite problematic investitorilor - o tranzacție considerată una dintre cele mai dificile finanțări de achiziții din ultimii ani.

Lipsă informație.

Der Verkauf markiert einen bedeutenden Erfolg für die Kreditgeber, darunter Morgan Stanley, Bank of America und Barclays, die seit Musks Übernahme von Twitter – nun X – im Jahr 2022 auf diesen Schulden saßen. Die Finanzierung musste damals aufgrund des eingetrübten Marktumfelds und der Skepsis gegenüber Musks Management selbst gestemmt werden.

„Nu vreau să înfrumusețez lucrurile – băncile nu au vrut niciodată să dețină această poziție”, a spus o persoană implicată în afacere.

Cu vânzarea curentă rămân încă șase miliarde de dolari în datorii mai riscante în bilanțurile instituțiilor implicate. Pe lângă băncile principale, MUFG, BNP Paribas, Mizuho și Société Générale au fost implicate în finanțarea inițială.

Die Verkäufe wurden durch eine hohe Investorennachfrage begünstigt. Zu den Käufern gehören namhafte Investmentfirmen wie Citadel, Apollo Global Management, Pimco und Diameter Capital, die sich nicht zu der Transaktion äußerten.

Vânzările au fost favorizate de o cerere ridicată din partea investitorilor. Printre cumpărători se numără firme de investiții renumite precum Citadel, Apollo Global Management, Pimco și Diameter Capital, care nu au comentat asupra tranzacției.

Un factor esențial pentru interesul crescut este legătura strânsă a lui Musk cu președintele american Donald Trump, precum și întoarcerea unor clienți publicitari care se retrăseseră de pe platformă după achiziție, au declarat persoane familiarizate cu tranzacția.

„Era momentul potrivit pentru a vinde - Elon are pur și simplu o anumită atracție”, a spus un administrator de active care a refuzat oferta.

Un stimulent suplimentar pentru investitori ar fi fost start-up-ul AI al lui Musk, xAI, a cărui valoare este estimată la 50 de miliarde de dolari. Participarea lui X la xAI ajută la risipirea îndoielilor cu privire la evaluarea companiei și capacitatea sa de rambursare a datoriilor.

Morgan Stanley, banca principală în preluarea Twitter de către Musk, a oferit afacerea strategic avantajos – într-un moment în care investitorii caută credite profitabile pentru preluări.

Banca a limitat accesul la datele financiare ale lui X, precum și la o prezentare pentru investitori cu CEO Linda Yaccarino, doar pentru cei care erau dispuși să investească sume considerabile. Această exclusivitate a amplificat presiunea asupra investitorilor să participe.

Creditul vândut are o rată a dobânzii de peste șase puncte procentuale peste rata de referință aplicabilă și oferă un randament total de peste douăsprezece procente. Într-un mediu în care randamentele obligațiunilor corporative cu risc ridicat au scăzut la cel mai scăzut nivel din 2022, această ofertă s-a dovedit a fi deosebit de atractivă.