A grupo europeu de private equity EQT prepara uma estratégia agressiva de aquisições para aproveitar a esperada onda de consolidação no mercado de capital privado de 10 trilhões de dólares. Christian Sinding, CEO da EQT, anunciou em uma entrevista ao Financial Times que a empresa está mirando grupos de investimento especializados, incluindo empresas de secundários e sociedades de investimento focadas em crescimento, bem como fornecedores de nicho no setor de saúde.

„Existem ainda regiões geográficas e competências que não cobrimos tanto na área de crescimento quanto em Private Equity“, declarou Sinding. „Se, por exemplo, descobríssemos uma empresa de crescimento extraordinário na área de saúde nos EUA, isso poderia ser uma oportunidade interessante para nós.“ Esta estratégia visa complementar as áreas de negócios existentes da EQT e fortalecer a competitividade a nível global.

Desde a sua oferta pública inicial em 2019, a EQT tem utilizado suas ações, atualmente avaliadas em 36 bilhões de dólares, como moeda de aquisição. Desde então, os ativos sob gestão quadruplicaram para 246 bilhões de euros. As aquisições mais recentes incluem a compra da Barings Private Equity Asia por 6,8 bilhões de euros em 2022 e a aquisição da Exeter Property Group, um grande operador de imóveis industriais.

As aquisições planejadas também incluem gestores de ativos e equipes de investimento, que se concentram em infraestruturas digitais, como centros de dados, e na transição de indústrias intensivas em carbono. Sinding enfatizou que nenhum acordo imediato está planejado, mas que cada aquisição será cuidadosamente examinada para garantir sinergias com os setores de negócios existentes.

„Estamos apostando em nomes mais baratos que podem se beneficiar do desenvolvimento da IA no futuro“, acrescentou Sinding. Este foco deve ajudar a EQT a se manter em um mercado cada vez mais competitivo, onde grandes investidores, como fundos de pensão e fundos soberanos, estão sendo mais seletivos na escolha de seus parceiros.

Ähnliche Strategien verfolgen auch andere große Private-Equity-Gruppen wie TPG und CVC, die ihre Börsenanteile nutzen, um ihr Wachstum durch Diversifikation zu beschleunigen. Sinding warnte jedoch vor den Herausforderungen, denen sich viele kleinere Firmen gegenübersehen, die ohne ausreichende Skalierung und klare Nachfolgeregelungen möglicherweise den Anschluss verlieren.

Traduzido para o português:

Estratégias semelhantes também são seguidas por outros grandes grupos de private equity, como TPG e CVC, que utilizam suas ações na bolsa para acelerar o crescimento através da diversificação. No entanto, Sinding alertou sobre os desafios enfrentados por muitas empresas menores que, sem escala suficiente e planos de sucessão claros, podem ficar para trás.

„Muitas empresas acabarão bem, mas outras irão à falência“, disse Sinding. Isso ressalta a urgência para os grupos de private equity definirem claramente suas estratégias e fortalecerem sua posição no mercado para poderem sobreviver na próxima rodada de investimentos.