Hannover Rück tem que aceitar um revés no lucro operacional devido a altas provisões, conforme anunciado recentemente pelo ressegurador. De acordo com as informações da empresa do DAX, o EBIT em 2023 ficou bem abaixo das expectativas do mercado.
O efeito fiscal positivo, no entanto, permitiu à empresa se destacar no lucro líquido e atender à previsão dos analistas. O lucro operacional foi de 2 bilhões de euros, enquanto a expectativa de consenso era de 2,4 bilhões de euros e o valor do ano anterior foi de 2,1 bilhões de euros.
No quarto trimestre foram constituídas provisões que levaram a um aumento inesperadamente significativo do nível de confiança das reservas.
Mesmo no resseguro de danos, o resultado operacional ficou aquém das expectativas do mercado de 1,6 bilhões de euros, atingindo 1,1 bilhão de euros. Por outro lado, a lucratividade subjacente manteve-se "muito satisfatória e em total conformidade com as expectativas", devido ao sólido ambiente de mercado.
No segmento de resseguro de pessoas, o EBIT contribuiu com 0,9 bilhões de euros, até mais do que o esperado, para o resultado positivo. O lucro líquido foi de 1,8 bilhões de euros e, portanto, acima da meta de pelo menos 1,7 bilhões de euros. No entanto, devido à mudança na contabilidade para o IFRS17, uma comparação direta com o valor do ano anterior de 1,4 bilhões de euros não é possível.
Hannover Rück irá publicar os números completos para o ano de 2023 em 18 de março.
Também na rodada anual de renovação em 1º de janeiro, a Hannover Rück conseguiu novamente implementar preços mais altos. Ajustados pela inflação e pelo risco, os preços no resseguro de danos tradicionais aumentaram em 2,3 por cento, conforme anunciado pelo grupo DAX.
O volume de prêmios renovados também aumentou. Dos 9,5 bilhões de euros em volume pendente para renovação, 8,6 bilhões de euros foram renovados, enquanto 881 milhões de euros foram cancelados ou renovados de forma alterada.
O volume total de prêmios renovados pôde ser aumentado em 6,9 por cento, chegando a 10,2 bilhões de euros, graças ao ambiente de mercado atrativo.
O ressegurador Hannover Rück está confiante em atingir seu objetivo de pelo menos 2,1 bilhões de euros de superávit no ano de 2024, graças a novos aumentos nas prêmios. O CEO Jean-Jacques Henchoz reafirmou isso recentemente em Hannover, destacando que as renovações de contratos com seguradoras primárias como Allianz e Generali foram positivas.
No ano passado, a Hannover Re conseguiu registrar um lucro recorde de 1,8 bilhões de euros graças a um efeito fiscal positivo em Bermuda, superando assim a marca mínima esperada pela diretoria. Isso se deveu, em parte, à utilização de créditos tributários de perdas em Bermuda, que totalizaram cerca de 200 milhões de euros e, com isso, reduziram a taxa efetiva de imposto da Hannover Re de 22,7% para 1,4%.
Segundo Henchoz, a diretoria aproveitou essa oportunidade para aumentar as provisões para danos futuros e ainda assim superar a meta de lucro. As maiores reservas devem ajudar o grupo a atingir seus objetivos para os anos de 2024 e 2025.
Os números de negócios atuais não podem ser diretamente comparados com os números do ano anterior, pois novas regras para o cálculo dos números de negócios estão em vigor desde 2023. O lucro para o ano de 2022 foi originalmente relatado como 1,4 bilhão de euros, mas segundo as novas regras, teria sido apenas cerca de 780 milhões de euros.
De acordo com Henchoz, isso se deve a vários efeitos de contabilização e à fundação de uma joint venture com a Munich Re. O volume de negócios do seguro da Hannover Re subiu cerca de um por cento em 2023, para 24,4 bilhões de euros, e um lucro antes de juros e impostos de quase dois bilhões de euros foi alcançado, um aumento de cerca de 30 por cento em comparação com o ano anterior.
Os analistas, no entanto, esperavam um lucro maior e não contavam com um aporte tão alto para as reservas de sinistros. Os números finais e informações sobre o dividendo serão divulgados no relatório anual em 18 de março.
Apesar dos preços mais altos na renovação de contratos em 1º de janeiro, a Hannover Re também renovou alguns contratos com seguradoras primárias no ano novo. Ajustado pela inflação e pelos riscos alterados, os preços aumentaram em 2,3 por cento e o volume de prêmios renovados cresceu 6,9 por cento para 10,2 bilhões de euros.
A gestão aposta principalmente em contratos chamados não proporcionais, nos quais um ressegurador assume riscos de seguradoras primárias apenas a partir de um determinado montante de danos ou somente até um limite máximo. As novidades foram bem recebidas no mercado de ações e a ação da Hannover Re alcançou temporariamente um novo valor máximo de 231,20 euros, o que representa um aumento de 1,99 por cento.
Desde o início do ano, a ação já valorizou mais de seis por cento. Os números finais de negócios para 2023 e informações sobre o dividendo serão anunciados na publicação do relatório anual em 18 de março.
