Aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), 's werelds grootste contractchipfabrikant, laten een aanzienlijke daling zien als gevolg van de voorzichtige sectorprognose van het bedrijf die de positieve resultaten van het eerste kwartaal overschaduwt.

TSMC rapporteerde donderdag beter dan verwachte resultaten voor het eerste kwartaal, aangedreven door de hoge vraag naar geavanceerde chips te midden van de wereldwijde enthousiasme voor kunstmatige intelligentie. De nettowinst van het bedrijf steeg met 8,9% op jaarbasis, wat een eind maakte aan de drie kwartalen durende daling.

Echter werden de solide resultaten overschaduwd door een getemperde vooruitzicht op de sector. TSMC verwacht nu een groei in de halfgeleiderindustrie, exclusief geheugenchips, van ongeveer 10% dit jaar, in vergelijking met een groeivoorspelling van "meer dan 10%" drie maanden geleden. Ook de groeivooruitzichten voor de gieterij-industrie voor 2024 zijn verlaagd naar een midden tot hoge tienerpercentage van eerder 20%.

"De macro-economische en geopolitieke onzekerheid blijft voortbestaan, wat mogelijk invloed kan hebben op het consumentenvertrouwen en de vraag in de eindmarkt", zei TSMC-topman C.C. Wei tijdens een winstoproep.

De aandelen van TSMC daalden vrijdagochtend met maximaal 7,2% en stonden laatst 5,7% lager op 759 nieuwe Taiwanese dollar (23,37 Amerikaanse dollar), wat de grootste dagelijkse procentuele daling vertegenwoordigt sinds oktober 2022. De terugval van de TSMC-aandelen, een van de zwaargewichten van de beurs, leidde tot een daling van de toonaangevende Taiwanese index Taiex met 3,5%.

Ondanks lagere sectorprognoses beschouwen analisten van Citi TSMC nog steeds als een langetermijnwinnaar, die dankzij zijn solide positie in de industrie, met name bij geavanceerde nodes en de veelbelovende vraag naar AI, bovengemiddeld zou kunnen blijven groeien.

TSMC verwacht een aanhoudend sterke vraag vanuit het segment van high-performance computers, waaronder AI-chips vallen, en een licht herstel in het smartphone-segment, terwijl de rest van de industrie zwak blijft. Het bedrijf had oorspronkelijk een toename in de vraag uit de automobielsector voorzien, maar verwacht nu een krimp, aldus Wei.

"De vraag naar AI-gerelateerde diensten is zeer, zeer sterk," zei Wei tijdens het gesprek over de resultaten. Hoewel het bedrijf zijn uiterste best heeft gedaan om de capaciteit uit te breiden, "is het nog steeds niet genoeg," voegde hij eraan toe.

Ondanks de sombere marktverwachtingen handhaaft TSMC zijn omzetgroeiprognose in de lage tot middelhoge 20%-range in Amerikaanse dollars.