Toen de techmarkten twee weken geleden in paniek raakten, zat Rene Haas, CEO van Arm Holdings, op zijn hometrainer en volgde hij het nieuws. "Alles was rood," herinnert hij zich. De aanleiding: DeepSeek, een Chinees AI-start-up, die met zijn nieuwste model naar verluidt OpenAI's ChatGPT overtrof tegen een fractie van de kosten. Nvidia verloor binnen een dag bijna 600 miljard dollar aan marktwaarde, Arm zelf daalde met 10 procent voordat het aandeel zich herstelde.
Ondanks de marktturbulentie ziet Haas de ontwikkeling rustig in. "KI beweegt zich zo snel dat de situatie binnen enkele weken al weer veranderd kan zijn." Hij betwijfelt dat DeepSeek daadwerkelijk met minimale middelen een concurrerend model heeft ontwikkeld: "Ik geloof niet in de geruchten dat het mogelijk was met een budget van 5,6 miljoen dollar.
Terwijl investeerders speculeren over de toekomst van kunstmatige intelligentie, raadt Haas aan om op het gedrag van de grote techbedrijven te letten: "Als Satya Nadella, Sundar Pichai of Mark Zuckerberg plotseling hun miljardinvesteringen in AI terugschroeven, dan is dat de echte crisisindicator.
Van de Britse boerderij naar mondiale chipdominantie
Arm begon als klein bedrijf in Cambridge, groeide in de jaren 1990 met zijn energiezuinige chips voor mobiele telefoons uit en ontwikkelde zich tot een centrale speler in de halfgeleidermarkt. Vandaag de dag zijn ongeveer 300 miljard apparaten uitgerust met Arm-technologie.
Haas, die sinds 2022 CEO is, kwam in 2013 van Nvidia naar Arm, waar hij nauw met Jensen Huang had samengewerkt. Nadat SoftBank Arm in 2016 voor 32 miljard dollar had overgenomen, volgde CEO Masayoshi Son aanvankelijk een strategie die het bedrijf in twee divisies moest opsplitsen. Maar terwijl Son zichzelf verzandde in de Vision Fund, WeWork en de fusie van T-Mobile en Sprint, voerde Haas op de achtergrond een strategische heroriëntatie door.
Het oude bedrijfsmodel, dat voornamelijk berustte op eenmalige licentiekosten, verving hij door een royalty-model dat de inkomsten koppelt aan de waardetoevoeging van de chips. "Het was gek dat een chip voor een mixer net zo veel opbracht als een voor een datacenter", legt Haas uit.
Invloed van SoftBank en mogelijke heroriëntatie
Nadat de verkoop aan Nvidia op regelgevende hindernissen stuitte, koos SoftBank voor een beursgang aan de Nasdaq – en Arm groeide in minder dan drie jaar uit tot een bedrijf van 175 miljard dollar.
Speculaties dat Arm zelf in de chipproductie zou kunnen stappen, worden door Haas niet ontkend, maar hij blijft vaag: "Daar wil ik niets over zeggen." Wel duidelijk is dat Arm een centrale rol zal spelen in het Stargate-project, een samenwerking van 500 miljard dollar met OpenAI en SoftBank.
Voor Haas staat vast: KI zal de wereld veranderen - niet alleen in de chipindustrie, maar ook in de geneeskunde. "De mogelijkheid om kanker in ons leven te genezen is reëel", zegt hij.
