De Britse evenementenconcern Informa bevindt zich in vergevorderde onderhandelingen over de overname van de beursgenoteerde concurrent Ascential, die wereldwijde conferenties zoals het reclamefestival Cannes Lions organiseert, voor meer dan 1,1 miljard pond.

De evenementensector is sterk hersteld van de pandemie en overtreft inmiddels de niveaus van vóór de crisis, aangezien bedrijven massaal terugkeren naar fysieke evenementen en prijsuitreikingen. In deze bloeiende markt heeft Ascential dinsdagmiddag meegedeeld dat het een voorwaardelijk voorstel van Informa heeft ontvangen over een mogelijke contante bieding van 568 pence per aandeel, wat meer dan 1,1 miljard pond betreft.

Ascential bestätigte einen früheren Bericht der Financial Times über die Gespräche und erklärte, dass der Vorstand "geneigt sei, den Vorschlag zu empfehlen". Die Übernahme könnte bereits am Mittwoch bekannt gegeben werden, wenn Informa, der weltweit größte Eventveranstalter, seine neuesten Finanzergebnisse veröffentlicht, sagten zwei mit den Gesprächen vertraute Personen. Eine Person warnte jedoch, dass der Deal noch nicht unterschrieben sei und noch scheitern könnte. Informa lehnte einen Kommentar ab.

Ascential heeft onlangs zijn bedrijf vereenvoudigd en richt zich nu voornamelijk op evenementen, met extra inkomsten uit abonnementen- en adviesdiensten. Dit heeft de overname door Informa vergemakkelijkt, dat al de grootste evenementenorganisator ter wereld is. Ascential, dat ongeveer 700 werknemers in dienst heeft, kondigde in maart aan 850 miljoen pond aan de aandeelhouders terug te betalen, nadat het zijn divisies Digital Commerce en Trendprognoses voor 1,4 miljard pond had verkocht. Op dinsdag werd Ascential verhandeld tegen 367 pence, wat neerkomt op een marktkapitalisatie van 749 miljoen pond. De aandelen stegen 20 procent op het nieuws van de gesprekken en sloten op 446,8 pence.

De aandelen van Informa zijn het afgelopen jaar met ongeveer 14 procent gestegen, wat het bedrijf dinsdagmiddag een marktkapitalisatie van 11,3 miljard pond opleverde. Sinds het dieptepunt tijdens de pandemie, die de mondiale evenementenbranche tot stilstand bracht, groeit het bedrijf elk kwartaal. Onder leiding van Stephen Carter, de voormalige CEO van de toezichthouder voor communicatie Ofcom, heeft Informa zijn bedrijf uitgebreid door overnames, waaronder de overname van de eventgroep Tarsus van Charterhouse Capital Partners voor 940 miljoen dollar in maart vorig jaar.

In dezelfde maand werd Hyve overgenomen door de private-equitygroep Providence Equity Partners voor 580 miljoen dollar, en de rivaal Cvent door Blackstone voor 4,6 miljard dollar, wat de omvang van de investeringsinteresse in de groeiende evenementensector aantoont. Ascential is een van de weinige overgebleven evenementenbedrijven van aanzienlijke omvang. Analisten van Peel Hunt noemden de evenementen van Ascential “prestigieus met duurzaam groeipotentieel, wat een premiumwaardering zou moeten rechtvaardigen.”

Peel Hunt beschreef Cannes Lions als de "Oscars" van de reclamebranche. Ascential bezit ook Money20/20, een reeks belangrijke evenementen voor de fintech-sector, die in april in Azië, in juni in Europa en in oktober in de VS plaatsvinden. Ascential organiseerde dit jaar een tweedaagse kapitaalmarktbijeenkomst tijdens de Cannes Lions, waar het groeipotentieel, inclusief M&A-mogelijkheden, werd benadrukt.

Peel Hunt zei: "Het bedrijf heeft in de loop der jaren vele minder prestigieuze evenementen verkocht. Dit stelt hen in staat om premiumprijzen te vragen voor deelnemers en grote sponsorovereenkomsten te sluiten, waardoor sterke concurrentievoordelen worden gecreëerd.