De verkoop van olie- en gasactiva in het Uinta-bekken van Utah door EnCap Investments voor 2,55 miljard dollar laat zien dat een golf van exits door private-equitybedrijven in de Amerikaanse oliesector verder gaat dan het populaire Permian Basin in Texas en New Mexico.
Het door EnCap ondersteunde energiebedrijf XCL Resources verkoopt 80% van zijn Uinta-activa aan de beursgenoteerde strategische koper SM Energy voor 2,04 miljard dollar, terwijl Northern Oil and Gas de resterende 20% voor 510 miljoen dollar overneemt, aldus het in Denver gevestigde bedrijf SM Energy. De activa omvatten ongeveer 37.200 netto acres met een dagelijkse productie van 38.000 vaten ruwe olie en 390 locaties voor het boren van nieuwe putten. EnCap ondersteunde XCL Resources voor het eerst in 2018.
Der Deal, der voraussichtlich im September abgeschlossen wird, ist laut Andrew Dittmar, Direktor beim auf Energie fokussierten Datenanalyseanbieter Enverus in Austin, Texas, eine der größten Transaktionen privater Beteiligungen außerhalb des Permian Basin in den letzten Jahren.
De deal, die naar verwachting in september zal worden afgerond, is volgens Andrew Dittmar, directeur bij de op energie gerichte dataleverancier Enverus in Austin, Texas, een van de grootste transacties van particuliere deelnemingen buiten het Permian-bekken in de afgelopen jaren.
Permian-Becken, das sich über Teile von Westtexas und Südost-New Mexico erstreckt, hat im vergangenen Jahr eine Reihe von Milliardengeschäften erlebt, an denen große börsennotierte Käufer und private Beteiligungsverkäufer beteiligt waren, darunter das in Houston ansässige EnCap. Anfang dieses Monats verkaufte EnCaps Ameredev II Parent Permian-Vermögenswerte für fast 2 Milliarden US-Dollar an Matador Resources.
De toenemende eigendomsverhouding van grote beursgenoteerde energiebedrijven in het Permian Basin drijft hun kleinere concurrenten ertoe overnames te zoeken in minder populaire gebieden, waardoor verkoopmogelijkheden worden gecreëerd voor private equity bedrijven. Private equity bedrijven die zich specialiseren in energie hebben de afgelopen jaren een aantal van de grootste exit-deals in het Permian Basin veiliggesteld, maar hadden moeite om activa in minder populaire gebieden te verkopen, volgens brancheanalisten. De huidige activiteiten van SM Energy concentreren zich op het Midland Basin, een subregio van het Permian in West-Texas, en de Eagle Ford Shale regio in Zuid-Texas.
Bij een andere recente verkoop van private belangen buiten Permian, kondigde het door Pearl Energy Investments ondersteunde Eagle Mountain Energy Partners in Houston deze week aan dat het activa in het Williston Basin in North Dakota en Montana heeft verkocht voor 243 miljoen dollar in contanten en 2,5 miljoen TXO-aandelen aan de op olie en gas gerichte Master Limited Partnership TXO Partners. Tot dusver heeft de koper zich gericht op het Permian Basin en het San Juan Basin in New Mexico en Colorado.
„Die anfängliche Konsolidierungswelle war wirklich auf das Permian Basin fokussiert, da es dort eine große Anzahl von Private-Equity-Portfolio-Unternehmen zu erwerben gab, aber es sind einfach nicht mehr viele übrig“, sagte Dittmar. „Man muss sich weiter in andere Gebiete umsehen.“
Translated heading to Dutch:
„De aanvankelijke consolidatiegolf was werkelijk op het Permian Basin gefocust, omdat daar een groot aantal private-equity-portefeuillebedrijven te verwerven was, maar er zijn er gewoon niet veel meer over“, zei Dittmar. „Men moet verder in andere gebieden kijken.“
