Citigroup heeft besloten om Chief Operating Officer Anand Selva de verantwoordelijkheid voor een belangrijk onderdeel van het compliance-werk te ontnemen, nadat de bank in de zomer een boete van 136 miljoen dollar moest betalen vanwege rapportagefouten. Dit blijkt uit rapporten van verschillende insiders.

Selva zal niet langer leiding geven aan het team dat verantwoordelijk is voor de herziening van de datasystemen om aan de regelgeving te voldoen. Deze taak zal in plaats daarvan worden overgenomen door Tim Ryan, een voormalige partner bij PwC, die in juni bij Citigroup begon. Ryan, die nu verantwoordelijk is voor ongeveer 800 medewerkers in de compliance-afdeling, wordt de derde hooggeplaatste manager in drie jaar die probeert de aanhoudende databproblemen van de bank op te lossen.

De beslissing werd vorige week genomen tijdens een reeks vergaderingen tussen CEO Jane Fraser, het management van de bank en de raad van bestuur. Deze volgt op een boete van 136 miljoen Amerikaanse dollar die Citigroup in juni van de Amerikaanse autoriteiten had gekregen voor onnauwkeurige rapportages over leningen ter waarde van meerdere miljarden dollars. De boete benadrukte expliciet het gebrek aan controle over gegevens door de bank, wat Fraser ertoe aanzette om meer middelen toe te wijzen aan de verbetering van gegevenscontroles.

Selva, een veteraan bij Citi met jarenlange ervaring, blijft in zijn rol als hoofd van de bredere inspanningen om de risicocontroles te verbeteren en blijft verantwoordelijk voor de operationele werking van de bank. De beslissing om hem te ontheffen van de leiding van het datacompliance-team wordt gezien als een teken dat hij te veel taken had aangenomen.

Daarnaast zal de bank een nieuwe Chief Data Officer benoemen als vervanger van Japan Mehta. Ashutosh Nawani zal rechtstreeks aan Tim Ryan rapporteren.

Selva en Citi waren dit jaar betrokken bij een rechtszaak waarin een voormalige medewerker beweerde dat Selva haar had opgedragen om de toezichthouders verkeerde informatie te geven. Citigroup heeft de beschuldigingen van de hand gewezen en verklaard dat het ontslag van de medewerker om prestatiegerelateerde redenen was.

De bank heeft de afgelopen jaren tienduizenden medewerkers aangenomen om lacunes in het risicobeheer en de gegevenscontroles te dichten. Reeds in 2020 had Citigroup een ernstige fout gemaakt door per ongeluk 900 miljoen Amerikaanse dollar over te maken aan schuldeisers van Revlon. Dit incident leidde tot het aftreden van de toenmalige CEO Michael Corbat en tot de invoering van een regulatoir herstelplan.

Citigroup heeft herhaaldelijk berispen gekregen van regelgevende instanties voor haar risicobeheersing en staat onder druk om haar interne processen te verbeteren. CEO Jane Fraser heeft toegezegd de inspanningen om aan de regelgevende eisen te voldoen, te intensiveren.