Lithium-aandelen beleven koersvuurwerk - Hoop op marktstijging

Lithium-aandelen hebben dit jaar zware verliezen geleden, maar een belangrijke ontwikkeling in de sector heeft deze week de hoop van investeerders op een trendomkering gewekt en de aandelen van lithiumproducenten omhooggestuwd. De prijzen voor lithiumcarbonaat, die in december 2022 een piek van 575.000 yuan per ton (80.000 USD per ton) bereikten, zijn door overaanbodangsten flink gedaald en bedragen momenteel slechts 75.000 yuan per ton. China heeft zijn lithiumcapaciteiten verder uitgebreid, ondanks dat de vraag vanuit sleutelindustrieën zoals elektrische voertuigen en zonne-energie door een wereldwijde economische afkoeling is verminderd. Deze week meldden analisten plannen van CATL, de grootste lithiumproductiefaciliteit in de Chinese provincie Jiangxi, om de productie te verminderen. Het persbureau Reuters bevestigde deze informatie. CATL behoort tot de toonaangevende lithiumproducenten van China en is tevens 's werelds grootste producent van batterijen voor elektrische voertuigen. Analisten van UBS, die als eerste over de productieverminderingsplannen van CATL rapporteerden, verwachten dat dit de lithiumcarbonaatproductie van China met bijna 8% zal verminderen en zou kunnen helpen om het aanbod en de vraag weer in balans te brengen. UBS voorspelt een stijging van de lithiumprijzen met 11% tot 23% in de resterende maanden van 2024. Een stijging van de lithiumprijzen zou de levensader voor lithium-aandelen kunnen zijn. Grondstofaandelen bewegen mee met de grondstofprijzen, ook al hebben de fundamentals van een bedrijf op de lange termijn aanzienlijke invloed op de aandelenkoers. De aandelen van SQM, Arcadium Lithium, dat pas begin dit jaar naar de beurs ging, en Albemarle zijn allemaal winstgevende lithiumbedrijven. Vooral Albemarle boekte tijdens de lithiumprijsboom de grootste koerswinsten en presteerde deze week het best onder de lithiumaandelen. Albemarle is niet alleen een van 's werelds grootste lithiumproducenten, maar ook het bedrijf met de grootste marktkapitalisatie in de sector. Ondanks de prijsdaling steeg de nettowinst van Albemarle in 2023 met 31% tot een recordbedrag van 9,6 miljard USD, met een nettowinst van 1,6 miljard USD – de op een na hoogste in de bedrijfsgeschiedenis. Dalende lithiumprijzen hebben sindsdien de inkomsten van Albemarle onder druk gezet, waardoor het bedrijf gedwongen werd de productie te verminderen en groeiprojecten op te schorten om liquiditeiten te behouden. Aan het einde van het tweede kwartaal voorspelde Albemarle een omzet van slechts 5,5 tot 6,2 miljard USD voor 2024. Het bedrijf heeft echter de financiële flexibiliteit om door neerwaartse cycli te sturen en zou een van de grootste begunstigden van een marktherstel kunnen zijn. De analisten van Stock Advisor hebben onlangs de 10 beste aandelen voor langetermijninvesteringen geïdentificeerd – en Albemarle was daar niet bij. Maar onthoud hoe Nvidia ooit deel uitmaakte van deze lijst en sindsdien een enorme rendement heeft behaald.