Enorm groeipotentieel in de AI-infrastructuur: een blik op Analog Devices en zijn concurrenten

Bedrijven investeren massaal in KI-infrastructuur om te voldoen aan de toenemende eisen van machine learning, dataverwerking en KI-gedreven toepassingen. Volgens een rapport van McKinsey zou deze mondiale investering tegen 2027 de grens van 500 miljard Amerikaanse dollar kunnen bereiken. Een groot deel van deze uitgaven richt zich op KI-specifieke hardware zoals grafische processors (GPU's) en toepassingsspecifieke geïntegreerde schakelingen (ASIC's), die essentieel zijn voor de training en implementatie van KI-modellen. NVIDIA, een toonaangevende aanbieder van KI-chips, ziet een sterk toegenomen vraag naar zijn GPU's, die centraal staan voor deep learning-taken. De CEO van het bedrijf, Jensen Huang, benadrukt dat de KI-boom wordt ondersteund door enorme infrastructuurbehoeften en dat de markt zich nog maar aan het begin van deze groeicurve bevindt. Een centraal element van KI-infrastructuurinvesteringen zijn datacenters. KI-taken vereisen gespecialiseerde faciliteiten die hoogdichte rekenomgevingen kunnen ondersteunen. Een voorbeeld is de overname van AirTrunk door Blackstone ter waarde van 16 miljard dollar, waardoor de rekencapaciteit met 800 MW wordt uitgebreid, met projecties die de 1 GW overschrijden. Dit onderstreept de toenemende behoefte aan infrastructuur ter ondersteuning van KI-gedreven toepassingen. Ook de cloud-infrastructuur vormt een belangrijk gebied waarin bedrijven sterk investeren. Cloudaanbieders ontwikkelen nieuwe, KI-geoptimaliseerde clouddiensten om aan de behoeften van bedrijven te voldoen. Gartner voorspelt dat de uitgaven voor cloud-KI-infrastructuur tegen 2026 de 200 miljard Amerikaanse dollar zullen overschrijden, aangezien bedrijven steeds meer overstappen van lokale KI-implementaties naar schaalbare, cloudgebaseerde oplossingen. Thomas Kurian, de CEO van Google Cloud, benadrukte onlangs dat KI volledig nieuwe inkomstenbronnen voor bedrijven ontsluit en dat de cloud-infrastructuur het fundament vormt van deze transformatie. Naast hardware investeren bedrijven ook in datamanagementplatforms en opslagoplossingen om de grote hoeveelheden data, die KI-systemen vereisen, efficiënt te beheren. Schattingen geven aan dat de mondiale markt voor KI-datainfrastructuur zal groeien met een jaarlijkse groei van 18%, gedreven door toenemende datahoeveelheden en de noodzaak voor realtime dataverwerking. Analoge Devices wordt momenteel gedegradeerd naar "Hold", met een koersdoel van 233 USD, wat is verlaagd van eerder 266 USD. Ondanks robuuste groei van de sector heeft Truist de sector gedegradeerd van constructief naar neutraal. Verwacht wordt dat de fundamentele gegevens van ADI pas in 2025 significant zullen herstellen.