BondBloxx lanceert nieuwe ETF voor toegang tot private kredietmarkten

De ETF-uitgever BondBloxx heeft een innovatieve stap richting private kredietmarkten gezet en een nieuwe ETF gelanceerd die zich specifiek richt op ervaren financieel adviseurs. De BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) biedt investeerders voor het eerst directe toegang tot gedekte schuldtitels van middelgrote Amerikaanse bedrijven. Tony Kelly, medeoprichter van het in Larkspur, Californië gevestigde bedrijf BondBloxx, dat 25 ETF's met een beheerd vermogen van meer dan 3 miljard dollar beheert, benadrukt de groeiende vraag naar private krediet tijdens klantenconsultaties en de behoefte van adviseurs aan betere toegangsopties. Private kredieten bieden als instrument voor portfoliomanagement diversificatie binnen het gebied van vastrentende beleggingen. Ze zijn doorgaans kortlopend, hebben een lage correlatie met aandelen of bedrijfsobligaties en zijn meestal ongevoelig voor monetair beleid van de Amerikaanse centrale bank. De PCMM, die 68 basispunten kosten in rekening brengt, investeert ten minste 80% van zijn middelen in private kredietleningen die gedekt zijn door gedekte leningverplichtingen (CLO's). Kelly verklaarde dat de PCMM toegang zal krijgen tot de private kredietmarkten door te investeren in beursgenoteerde CLO's die kapitaal voor private leningen verstrekken. De markt voor private kredieten is een beleggingssector van 30 biljoen dollar, waarbij de middelgrote bedrijven waarop de PCMM zich richt een segment vormen ter waarde van bijna 5 biljoen dollar. In de VS zijn er ongeveer 300.000 van deze bedrijven die jaarlijks 13 biljoen dollar aan inkomsten genereren. De huidige rendementen in dit segment van de private kredietmarkt liggen rond de 7%. BondBloxx positioneert de PCMM als een strategische bouwsteen voor het behalen van hogere rendementen en verhoogde diversificatie, alsook als onderdeel van een bredere kredietallocatie binnen het vastrentende domein. Kelly verwacht dat adviseurs de ETF als een kostenefficiëntere en meer liquide alternatief voor intervalfondsen zullen gebruiken om toegang te krijgen tot private kredietmarkten. "Met PCMM kunnen we investeerders nu een efficiënte manier bieden om deel te nemen aan private kredieten, gecombineerd met de voordelen van een ETF op het gebied van liquiditeit, transparantie en kosten," aldus Kelly ter afsluiting.