XYO werkt door gebruikers te stimuleren deel te nemen aan het indienen en verzamelen van gegevens via verschillende middelen, waaronder het verzamelen van digitale activa zoals de XYO-token en een verscheidenheid aan nuttige diensten die door XYO worden aangeboden. Geanonimiseerde gegevens die op deze manier worden ingediend, worden vervolgens permanent en onveranderlijk onderdeel van XYO’s gedecentraliseerde datanetwerk, en de gebruiker kan op elk moment besluiten om geen verdere gegevens meer in te dienen. XYO en externe ontwikkelaars kunnen vervolgens toegang krijgen tot die gegevens met behulp van XYO's reeks softwaretools, waaronder robuuste SDK's, documentatie en API's. Transacties om gegevens te ontvangen worden betaald in XYO-tokens, wat een sterke economische cyclus binnen het systeem in stand houdt.

XYO fungeert als een facilitator van DePIN-afgeleide, soevereine gegevens voor AI, metaverse en een breed scala aan data-analyse toepassingen. Het bevordert samenwerkingsgerichte ecosystemen waarbij deelnemers bereidwillig gegevens bijdragen en hiervoor compensatie ontvangen. De aggregatie- en analysemogelijkheden strekken zich uit over diverse domeinen, waardoor organisaties in staat worden gesteld zinvolle inzichten te verkrijgen uit complexe datasets voor weloverwogen besluitvorming. De DePIN-infrastructuur van XYO vergemakkelijkt het gebruik van zowel digitale als reële datastromen voor inzichten in verschillende fenomenen, wat toepassingen informeert variërend van stedelijke planning en milieumonitoring tot sterk lokaal gerichte menselijke mobilisatie voor promotionele doeleinden.

XYO werd in januari 2018 geïntroduceerd als een DePIN IoT-project van het moederbedrijf, XY Labs, Inc. Vervolgens werd de XYO Foundation opgericht. XYO-medeoprichters Arie Trouw en Markus Levin herkenden een groeiende behoefte aan een vertrouwensloze, gedecentraliseerde locatie-orakel. De XYO-token (ERC-20) werd in maart van datzelfde jaar uitgebracht. In februari 2022 kondigde XYO een uitbreiding van het oorspronkelijke concept aan, waarmee het in staat werd om een breed en flexibel scala aan heuristische en digitale gegevens te verzamelen en te analyseren. Door zich niet langer uitsluitend op locatie- en georuimtelijke gegevens te richten, kon XYO zich uitbreiden naar bredere Web3-markten met gebruik van de kernelementen van gegevenssoevereiniteit, herkomst en permanentie. Door tokenized RWA (real world assets) te omarmen, werd XY Labs in 2022 een van de eerste bedrijven ter wereld die zijn aandelen tokeniseerde en op een ATS (alternatief handelssysteem) genaamd tZERO ATS plaatste. Vandaag de dag kan men de $XYLB tokenized aandelen in meer dan 40 landen verhandelen, inclusief de VS. Welke rol speelt XYO bij het creëren van gedecentraliseerde en soevereine gegevens voor diensten die gegevensaggregatie en analyse vereisen? XYO's wereldwijde netwerk van gedecentraliseerde apparaten wordt bediend door miljoenen actieve knooppunten. Veel van XYO's knooppunten zijn mobiele apparaten die gebruik maken van COIN (coinapp.co), een DePIN mobiele app aangedreven door XYO-technologie. In 2024 introduceerde XYO xyOS, een gratis in-browser hub-node met een groeiende bibliotheek van data-soevereine dApps om meer gebruikers te stimuleren hun apparaten om te zetten in XYO-knooppunten. De gegevens die door dit netwerk van knooppunten worden verzameld, omvatten onder andere vrijwel alle detecteerbare heuristische gegevens, door mensen aangestuurde gegevens zoals gedrags- en opiniepatronen, en cameragebaseerd ooggetuigenbewijs. XYO biedt de gecombineerde kracht van deze gegevens aan derde partijen aan. Bovendien heeft XYO de mogelijkheid om het hele netwerk of een deel ervan te mobiliseren via prikkels, waardoor partners specifieke demografische gegevens of locaties kunnen targeten voor promoties, gegevensaggregatie of taken.

XYO's voortdurend uitbreidende open source toolkit bevat robuuste SDK's met bijbehorende documentatie, waarbij de API's momenteel in actieve ontwikkeling zijn. Deze SDK's vergemakkelijken het gebruik van het XYO-protocol, zodat ontwikkelaars kunnen integreren in XYO's netwerk, ecosysteem en infrastructuur. (Een externe ontwikkelaar kan bijvoorbeeld dApps maken die gebruikers kunnen toevoegen aan hun xyOS-desktop.) API's zullen ontwikkelaars in staat stellen toegang te krijgen tot XYO's uitgebreide bibliotheek van gegevens, die zorgvuldig is samengesteld om ervoor te zorgen dat gebruikers hun anonimiteit behouden terwijl de bruikbaarheid voor ontwikkelaars wordt gemaximaliseerd.

De XYO-token is de valuta van XYO. Stimulering is essentieel voor het DePIN-model van XYO voor data-soevereiniteit. Door ervoor te zorgen dat gebruikers gemotiveerd zijn om deel te nemen door een aantal prikkels aan te bieden - van nuttige, dagelijkse dApps tot XYO-tokenbeloningen - stelt XYO persoonlijke data-soevereiniteit in staat en garandeert dat alle anonieme gegevens die beschikbaar worden gesteld, vrijwillig zijn vrijgegeven voor gebruik. XYO biedt uitsluitend betalings- en beloningskanalen aan met behulp van de XYO-token, waarmee de positie van de token binnen het XYO-ecosysteem wordt versterkt.

De XYO-token is een deflationaire ERC-20-token, opzettelijk zonder mogelijkheden voor wijzigingen. Het bijbehorende XYO-netwerk is protocol-gebaseerd, waarbij deelname de primaire drijfveer is voor governance. Net als bij Bitcoin of Ethereum wordt een toevoeging of wijziging van het protocol de facto het officiële protocol als een meerderheid van de deelnemers deze accepteert. Als een volledig soeverein netwerk en platform kan elke gebruiker zelf bepalen in welke mate ze willen deelnemen aan het gebruik van het protocol en met welke andere partijen ze willen interactueren.