PancakeSwap (CAKE) Kurs

PancakeSwap V3 introduserer flere viktige innovasjoner og funksjoner for å forbedre kapitaleffektiviteten, redusere gebyrer for tradere, øke inntektene for likviditetsleverandører og forbedre den samlede brukeropplevelsen. PancakeSwap V3 gir mulighet for kapitalsentrering, slik at likviditetsleverandører kan fokusere kapitalen sin på spesifikke prisklasser i stedet for å fordele den jevnt over hele prisspekteret. Denne konsentreringen av kapital der hoveddelen av handelsaktiviteten finner sted kan gi opptil 4000 ganger høyere kapitaleffektivitet sammenlignet med V2, spesielt for stablecoin-pools. Som et resultat kan likviditetsleverandører tjene betydelig mer i gebyrer på samme mengde likviditet. Tradere drar også nytte av lavere handelsgebyrer i V3, ettersom det nå finnes 4 nivåer av gebyrer: 0,01%, 0,05%, 0,25% og 1% sammenlignet med det faste gebyret på 0,25% i V2. Disse nivåene passer til behovene for forskjellige handelspar basert på forventet volatilitet og handelsaktivitet. Konsentrering av likviditet i aktive områder reduserer også glidning for tradere. V3 implementerer også en smart router for å finne den beste handelsruten på tvers av V3-, V2- og StableSwap-pools. For likviditetsleverandører gir muligheten til å velge gebyrnivåer, tilpasse prisklasser, opprette ikke-fungible likviditetsposisjoner og konsentrere kapital mer fleksibilitet og potensialet til å maksimere inntjeningen. V3 introduserer også aktiv likviditetsfarming, som belønner brukere i CAKE-tokens når prisene faller innenfor prisklassene til deres aktive likviditetsposisjoner. Andre funksjoner inkluderer et VIP belønningsprogram for trading og en posisjonsadministrasjon for enkle enkeltklikks-innskudd. En av de nyeste og mest innovative funksjonene lagt til i PancakeSwap er Posisjonsadministratoren. Den introduserer automatisk sammensetting av belønninger, slik at alle gebyrer og belønninger opptjent av likviditetsposisjonen automatisk sammensettes tilbake i poolen. Dette gir en eksponentiell vekst i en leverandørs posisjon over tid gjennom rentes rente-effekten. Videre håndterer Posisjonsadministratoren gassavgifter og posisjonsbalansering automatisk, noe som reduserer risikoen for midlertidig tap. Leverandører kan tilby likviditet i konsentrerte prisbånd for å maksimere gebyrer fra høyt handelsvolum og velge strategier optimalisert for deres risikotoleranse.

I oktober 2023 brente PancakeSwap over 1,76 millioner CAKE-tokens samtidig som de kun preget 1,42 millioner nye tokens. Dette resulterte i en netto reduksjon på 337 tusen CAKE, som reduserte totaltilførselen med 0,086%. PancakeSwap har konsekvent viet innsats for å overgå CAKE til en deflasjonær token gjennom strategisk brenning. Børsen har implementert flere endringer for å øke den organiske handelsvolumet og aktiviteten, noe som har ført til at CAKE blir ultralyd: - Reduserte CAKE-utslipp fra opprinnelig 40 per blokk til omtrent 1,8374 per blokk for tiden. Dette oppnås ved å tildele mindre CAKE-belønninger til gårder og bassenger over tid. - Forventet reduksjon i det maksimale tilbudstaket på 750 millioner for CAKE. Med dagens sirkulasjon rundt 388 millioner og dens deflasjonære natur, vil CAKE sannsynligvis aldri nå makstaket. - Implementerte brennemekanismer i ulike produkter: + 0,001~0,23% av hver handel på V3 + 0,0575% av hver handel på V2 + 0,004%~0,016% av hver handel på StableSwap + 100% av CAKE sendt til utvikleradressen + 100% av CAKE ytelsesavgifter fra IFOer + 100% av CAKE brukt på profiloppretting og NFT-preget + 100% av CAKE budt av vinnere under Gårdsauksjoner + 20% av CAKE brukt på lodd + 20% av all fortjeneste fra evigvarende handel + 8% av leirepotten som distribueres hver uke + 3% av hver BNB Predictions markedrunder brukes til å kjøpe CAKE for brenning + 3% av hver CAKE Predictions markedrunder + 2% av hver avkastning fra alle de fleksible innsatsposisjonene i CAKE-poolen + 2% av hvert NFT-salg på NFT-markedet brukes til å kjøpe CAKE for brenning For å tilpasse insentiver og belønne lojalitet, introduserte PancakeSwap også et inntektsdelingsprogram. En del av handelsavgiftene distribueres ukentlig til CAKE-innsatsere proporsjonalt med mengden og varigheten av deres innsatte CAKE. De innsatte CAKE distribuerer aksjer (også kjent som rCAKE) til brukere, som beregnes på nytt basert på: - Mengden av låste CAKE. - Den gjenværende låsetiden for deres låste CAKE rundet ned til uker, og den maksimalt tillatte låsetiden (52 uker). For eksempel, ved å stake 50 CAKE i 10 uker av maksimum 52 uker, vil man få omtrent 9,61 virtuelle aksjer i inntektsdelingspoolen (rCAKE). Dette gir CAKE-innsatsere reelt utbytte av sine beholdninger. Jo lengre låsingsperiode, desto større proporsjonal del av handelsavgiftsinntektene. Denne mekanismen for å låse CAKE minner om Curve Wars og hvordan protokoller som Convex Finance belønner innlåsing av CRV-tokens. Det er noen likheter mellom de to: - Både CAKE og CRV er styringstokens som gir stemmekraft når de er låst i en periode. Lengre låsingsperioder gir mer stemmekraft. - Å låse begge tokens gir ekstra belønninger og fordeler for innehavere. For CAKE inkluderer fordeler tilbakebetaling av handelsavgifter og økte avkastninger på gårder. For CRV innebærer fordeler økte CRV-belønninger. - Låsing skaper knapphet og tilpasser insentivene mellom protokollen og brukere med langtidsperspektiv for begge tokens. Imidlertid er det noen viktige forskjeller der PancakeSwap sammenlignes gunstig med Curve: - CAKE-inntektsdeling belønner lojale innstakere med en del av plattformavgiftene basert på låseperiode. CRV har ikke en tilsvarende inntektsdelingsmodell. - Låst CAKE øker innledende tilbud om gårdsallokeringer for deres oppstartsplattform (IFOer) og avkastning på gårder. Låst CRV gir ikke disse spesifikke fordelene, kun ekstra CRV-belønninger. - CRV er integrert i Curves likviditetsbassenger og avstemning. CAKE er ikke nødvendig for å levere likviditet på PancakeSwap. - PancakeSwap utslippsreduksjoner har allerede satt CAKE på en deflasjonær vei. CRV-utslipp er fortsatt inflasjonære. Selv om begge prøver å insentivere låsing av styringstokens, gir CAKE-låsingen mer varierte fordeler som inntektsdeling. Takket være fokus på å belønne samfunnet og langsiktig utvikling, ser PancakeSwap godt posisjonert ut for å fange en betydelig del av veksten i Ethereum L2-kjeder.

PancakeSwap har fulgt en multikjede-strategi, noe som har ført til at den desentraliserte børsen og CAKE-tokenet har blitt lansert på forskjellige layer-one- og layer-two-blokkjeder. Siden lanseringen av v3 i starten av Q2 (april 2023), har den månedlige volum og markedsandelen til PancakeSwap, når det gjelder DEX-volum, begge økt. Totalt handelsvolum i Q2 økte med 77% kvartal-over-kvartal, mens Q3-volum økte med 11,2% sammenlignet med Q1. Samtidig økte markedsandelen i form av DEX-volum med 110% fra Q1 til Q2, og markedsandelen i Q3 økte med 92% sammenlignet med Q1.