JAV turto valdytojas AllianceBernstein, valdantis apie 800 mlrd. dolerių, planuoja pateikti ieškinį prieš Šveicariją dėl 17 mlrd. dolerių AT1 obligacijų nurašymo po neplanuoto Credit Suisse perėmimo banko UBS praėjusiais metais. Ieškinys turėtų sudaryti apie 225 mln. dolerių ir taps dalimi esamo proceso, kurį kreditorių vardu vykdo advokatų kontora Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, kaip pranešė šaltiniai.
AllianceBernstein būtų pirmasis didelis institucinės investicijos dalyvis, prisijungęs prie ieškinio, dėl kurio ginčo reikalavimas padidėtų iki 375 milijonų dolerių. Birželio mėnesį Pietų Niujorko apygardos teisme paduotame ieškinyje teigiama, kad Šveicarijos vyriausybės orkestruotas perėmimas pažeidžia investuotojų nuosavybės teises.
AT1 obligacijos, dar žinomos kaip sąlyginės konvertuojamosios obligacijos (CoCos), yra speciali banko kapitalo forma, kuri konvertuojama į nuosavą kapitalą arba nurašoma, kai bankas patiria sunkumų. Tačiau UBS perimant Credit Suisse buvo apverstos tradicinės kreditorių hierarchijos taisyklės: obligacijų turėtojai patyrė visiškus nuostolius, o akcininkai atgavo 3,3 milijardo dolerių.
Šveicarijos vyriausybė, atstovaujama advokatų kontoros „Wachtell, Lipton, Rosen & Katz“, praėjusią savaitę prašė atmesti ieškinį. Ji argumentuoja, kad Šveicarija kaip suvereni valstybė turi imunitetą ir byla turėtų būti nagrinėjama Šveicarijos teisme.
Quinn Emanuel, kita vertus, mato didesnę galimybę JAV teisės sistemoje užginčyti Šveicarijos suvereniteto imunitetą. Valstybių vykdomi nusavinimo atvejai yra reti, nes daugelis šalių turi investicijų apsaugos susitarimus, reglamentuojančius tokius ginčus. Tačiau Šveicarija neturi tokių sutarčių su JAV, kur yra įsikūrę daug AT1 investuotojų.
AT1 obligacijų nurašymą leido Šveicarijos skubus teisinis aktas, kuris suteikė finansų priežiūros institucijai Finma teisę nuvertinti šiuos vertybinius popierius. Šis sprendimas sukėlė ieškinius, kurių bendra vertė viršija 9 milijardus dolerių. Šveicarijos parlamentinė tyrimo komisija šiuo metu tiria Credit Suisse žlugimo priežastis ir vyriausybės vaidmenį UBS perėmime. Rezultatai turėtų būti paskelbti iki metų pabaigos.
