JAV įmonių finansų vadovai gauna didesnius atlyginimus, nes akcijomis grindžiami paskatinimai padidino atlygį praėjusiais metais.
Vidutinė finansų vadovų (CFOs) kompensacija 2023 m. išaugo 8,45 % lyginant su ankstesniais metais ir siekė apie 1,8 milijono JAV dolerių, kaip parodė konsultacinės bendrovės C-Suite Comp daugiau nei 3,200 viešai kotiruojamų įmonių finansų vadovų kompensacijos peržiūra. Po to, kai 2021 m. finansų vadovų kompensacija smarkiai išaugo, 2022 ir 2023 m. vidutinė kompensacija sugrįžo prie istorinės tendencijos.
Aukščiausiai apmokami finansų direktoriai yra iš įvairių pramonės šakų, įskaitant technologijas, finansines paslaugas ir mažmeninę prekybą. Įmonės, kuriose atlyginimai yra didžiausi, yra mažmeninės prekybos milžinė Walmart, iPhone gamintoja Apple, turto valdytojas Blackstone ir Google motininė bendrovė Alphabet. Visos, išskyrus vieną, vaizdo konferencijų įmonę Zoom Video Communications, priklauso S&P 500. Pusė aukščiausiai apmokamų finansų direktorių yra moterys. Tik du, Luca Maestri iš Apple ir Michael Chae iš Blackstone, vėl pateko į 2022 metų geriausiųjų dešimtuką.
Trys iš dešimties įmonių, turinčių geriausiai apmokamus finansų vadovus – "Alphabet", konsultacinė įmonė "Aon" ir puslaidininkių gamintojas "Advanced Micro Devices" – mokėjo savo CFO didesnį bendrą atlygis nei jų CEO. Dviejose iš šių įmonių finansų vadovų atlyginimas padidėjo labiau nei generalinių direktorių atlyginimai lyginant su praėjusiais metais. Dar dvi įmonės, "Zoom" ir internetinis kelionių paslaugų tiekėjas "Booking Holdings", neseniai susidūrė su investuotojų frustracija dėl kompensacijų paketų, todėl buvo priverstos peržiūrėti įmonių vadovų atlyginimus.
Pasak atlyginimų konsultantų, yra keletas priežasčių, lemiančių didesnius atlyginimus. Įmonės nori išlaikyti arba pritraukti tinkamus asmenis, kad šie galėtų vadovauti jų finansams esant nestabiliai ekonominei ir geopolitinei aplinkai. Už tai jos turėtų mokėti premiją, sakė Davidas Baffas, buvęs vyresnysis viceprezidentas už vadovų atlyginimus „Comcast“, o dabar „C-Suite Comp“ konsultacinės tarybos narys.
Here is the translation of the heading to Lithuanian:
„Dabar svarbiau nei bet kada išlaikyti tęstinumą ir stabilumą“, – sakė Baff.
Didžioji dalis vadovų atlyginimo paprastai susideda iš ribotų akcijų arba akcijų pasirinkimo sandorių, kurių faktinė vertė svyruoja pagal rinką. Kadangi S&P 500 praėjusiais metais išaugo 24 %, finansų vadovų atlyginimai taip pat padidėjo. Akcijų pasirinkimo sandorių arba skyrimų vertė Jessica Fischer, "Charter Communications" finansų vadovei, ir Christa Davies, "Aon" finansų vadovei, kuri šiemet atsistatydina, padidėjo atitinkamai septynis kartus ir tris kartus.
Fischer gavo penkerių metų akcijų paskyrimą, susietą su laiko ir našumo kriterijais, kurie padidino šią jos 2023 metų atlyginimo dalį. Charter Communications ir Aon atsisakė komentuoti.
Akcijomis pagrįstas atlyginimas taip pat naudojamas vadovams pritraukti arba apdovanoti, kai jie paaukštinami į aukštesnes pareigas. Johnas Davidas Rainey, „Walmart“ finansų direktorius ir geriausiai apmokamas finansų direktorius 2023 m., gaudamas beveik 40 milijonų JAV dolerių, pradėjo eiti savo pareigas 2022 m. birželį. Didžioji dalis jo 2023 m. atlyginimo sudarė akcijų priskyrimai ir premija, susijusi su jo įstojimu į įmonę. Jo atlyginimas už 2024 m. finansinius metus, pasibaigusius sausio 31 d., sudarė 13,2 milijono JAV dolerių. „Walmart“ nurodė metinius atskleidimus atsakydama į užklausą dėl komentarų.
Vyriausiųjų finansų pareigūnų atlyginimo tendencijos paprastai seka generalinių direktorių atlyginimų tendencijomis, teigia atlyginimų konsultantai. Kai generaliniai direktoriai uždirba daugiau, tikimasi, kad ir finansų vadovai uždirbs daugiau. C-Suite Comp duomenimis, vyriausiųjų finansų pareigūnų vidutinis atlyginimas 2023 m. padidėjo apie 8,5 %, o generalinių direktorių vidutinis atlyginimas padidėjo 10,6 %.
Kai kuriais atvejais CFO atlyginimai augo sparčiau nei CEO atlyginimai. Praėjusiais metais dešimtyje geriausiai apmokamų finansų direktorių tai buvo „Zoom“ atvejis, kur CFO Kelly Steckelberg uždirbo 36,7 milijono JAV dolerių, o tai yra daugiau nei 93 kartus didesnis augimas lyginant su 2022 metais. CEO Eric Yuan atlyginimas 2023 metais padidėjo iki beveik 76 milijonų JAV dolerių, tai yra 68 kartus didesnis augimas.
Grossteil von Steckelbergs Vergütung, die sie zur zweithöchstbezahlten CFO machte, stammte aus einer Aktienzuteilung im Wert von 36,3 Millionen US-Dollar. Wie andere Zoom-Führungskräfte sah auch sie eine erhebliche Steigerung ihrer Vergütung im Jahr 2023 aufgrund von „vierjährigen Auffrischungs“-Aktienzuteilungen, die anstelle jährlicher Zuteilungen gewährt wurden und für vier Jahre marktüblicher jährlicher Zuteilungen gelten sollen, so eine regulatorische Einreichung.
Akcininkų parama Zoom vadovų atlyginimų paketams 2023 m. sumažėjo iki apie 63,5 % palyginti su daugiau nei 90 % parama per pastaruosius dvejus metus, iš dalies dėl atsinaujinančio paskirstymo, nurodė įmonė reguliavimo dokumente. Per pastaruosius metus įmonės paprastai sulaukdavo apie 90 % paramos per tokį balsavimą, o mažiau nei 70 % parama paprastai rodo investuotojų nusivylimą.
Zoom vadovų atlyginimas 2024 finansiniais metais, pasibaigusiais sausio 31 d., buvo mažesnis nei 2023 m. Steckelbergo bendras atlygis sumažėjo daugiau nei 63 % iki maždaug 13,4 milijonų JAV dolerių, palyginti su 2023 m. Tai apima akcijų paskyrą, kurios vertė beveik 13 milijonų JAV dolerių 2024 finansiniams metams. Apie 82 % balsavusiųjų palaikė naujausius atlygio paketus.
„Booking Holdings“, įmonei, valdančiai internetines kelionių platformas Booking.com ir Priceline, finansų vadovo Davido Gouldeno atlygis 2023 m., palyginti su praėjusiais metais, išaugo beveik 96 % ir siekė 23,7 mln. JAV dolerių. Generalinio direktoriaus Glenno Fogelio atlygis padidėjo 48 %. Gouldeno atlygis, kuris kovą atsistatydino iš finansų vadovo pareigų, daugiausia padidėjo dėl daugiau nei 19,5 mln. JAV dolerių vertės akcijų paskirstymo.
Kartais vyriausieji finansininkai uždirba daugiau nei generaliniai direktoriai. Iš dešimties geriausiai apmokamų finansininkų tai buvo Ruth Porat iš „Alphabet“, kuri kitą mėnesį išeina iš vyriausiosios finansininkės pareigų. Praėjusių metų rugsėjį Porat buvo paskirta prezidente ir vyriausiąja investicijų pareigūne, kol ji toliau vykdė vyriausiosios finansininkės pareigas, kol bus paskirtas jos įpėdinis. Panaši situacija yra ir su Christa Davies iš „Aon“ bei Jean Hu, vyriausiąja finansininke iš „Advanced Micro Devices“.
Hus kompensacija 2023 metais, kuri siekė apie 32,8 milijono JAV dolerių, didžiąja dalimi sudarė vienkartinis grynųjų pinigų ir akcijų paskirstymas, susijęs su jos įstojimu į Advanced Micro Devices praėjusių metų sausį, pranešė įmonė.
Viena iš priežasčių, kodėl didėja finansų direktorių atlyginimai, gali būti didelė darbuotojų kaita. Šiuo metu finansų direktoriai yra ypač judrūs, o darbuotojų kaitos rodiklis „S&P 500“ įmonėse šių metų pirmąjį ketvirtį siekė 5,8 %, tai yra didžiausias rodiklis nuo 2021 m. to paties trijų mėnesių laikotarpio, kai jis sudarė 6,4 %, praneša „Russell Reynolds Associates“.
Tai gali lemti didesnius atlyginimus, nes įmonės stengiasi išlaikyti finansų direktorius arba pritraukti tinkamus kandidatus šiam vaidmeniui, sakė Jason Brooks, konsultacinės bendrovės BDO vadovas, atsakingas už pasaulines darbdavių paslaugas. „Mes matome daug spaudimo dėl darbuotojų kaitos“, ypač finansų direktorių mažose ir vidutinėse įmonėse, kurie pereina į didesnes įmones, sakė jis. „Tendencingai šioje rolėje yra daug daugiau judėjimo nei kitose pozicijose, o tai gali paveikti atlyginimą.“
Didelis atlyginimas nėra be galimo pasipriešinimo, ypač kai kalbama apie vadovų atlyginimus.
Be šios Zoom, "Booking Holdings" per pastaruosius metus taip pat patyrė mažesnę akcininkų paramą vadovų atlyginimams nei ankstesniais metais.
Neįprasta, kad įmonės nesulaukia reikiamos paramos už atlygį skirtų balsavimų metu, nes tik 1 % įmonių iš S&P 500 šiemet nepavyko, remiantis preliminariais Sullivan & Cromwell rezultatais.
Akcininkai taip pat gali naudoti balsavimus dėl atlyginimų, kad išreikštų savo nusivylimą dėl tokių klausimų kaip dividendų politika ar valdymo klausimai, arba jei vadovai gauna didesnes algas, kai įmonės akcijos prastai performuoja, teigė BDO atstovas Brooksas. Tarp įmonių, kurių finansų direktoriai buvo geriausiai apmokami, trijų iš jų - Walmart, Zoom ir kabelių milžinės Charter Communications - bendrasis akcininkų pelnas buvo mažesnis nei bendroji S&P 500 indekso našumas per vienerius ir tris metus, praneša C-Suite Comp.
Įmonės naudoja bendrajį akcininkų pelningumą, kad paaiškintų savo atlyginimą investuotojams ir kitoms suinteresuotosioms šalims. Tačiau vien lyginimas gali nepateikti pilno vaizdo, sakė Bill Reilly, atlyginimų konsultavimo bendrovės "Pearl Meyer" vykdomasis direktorius. Pavyzdžiui, įmonės sudėtingoje srityje gali gerai pasirodyti, palyginti su kitomis esant panašioms sąlygoms, nors lyginant su plačiu S&P 500 indeksu jos gali atrodyti nepalankiai, sakė jis.
„Jeigu turite blogus metus, galbūt jūsų finansiniai rezultatai pablogėjo, galbūt jūsų akcijų kaina sumažėjo, galite tikėtis detalesnio tyrimo“, – sakė Reilly. „Todėl norite būti tikri, kad priimate protingus ir pagrįstus sprendimus dėl savo vadovų atlyginimų.“
