„Nvidia“ yra įmonė, kuria visi žavisi – ir kurios daugelis bijo. Lustų gamykla, dominuojanti dirbtinio intelekto rinkoje su savo GPU, jau seniai yra daugiau nei tik technologijų pionierė. Ji yra simbolis pasaulinėje technologinės viršenybės varžybose. Ir būtent tai ją daro taikiniu: nuo Kinijos kartelinių institucijų iki technologijų gigantų, tokių kaip „Google“ ir „Amazon“, iki savo pačios klientų – išpuoliai prieš „Nvidia“ dažnėja. Bet kas mano, kad lustų milžinas galėtų susvyruoti, nuvertina jo tikrąją galią.
Kinijos kartelių prievaizdai imasi veiksmų – tačiau Nvidia išlieka rami
Pirmadienį Kinijos rinkos priežiūros tarnyba pradėjo antimonopolinį tyrimą prieš Nvidia. Kaltinimas: rinkos piktnaudžiavimas. Tačiau tai, kas atrodo kaip didelis smūgis, gali pasirodyti kaip adatų dūris. Nepaisant eksporto kontrolės, kurią JAV nustatė Nvidia, Kinija išlieka pelninga rinka. Šiuo metu 15 procentų Nvidia pajamų gaunama iš Vidurio Karalystės – tendencija kyla, su įspūdingais 34 procentų augimo rodikliais.
Doch Chinas alternatyvos? „Huawei“ bandė tai padaryti su savo sukurtais lustais, tačiau rezultatai yra, švelniai tariant, riboti. Priežastis paprasta: „Nvidia“ yra nepakartojama AI lustų srityje. Remiantis „Morgan Stanley“ skaičiavimais, iki 2027 m. įmonė kontroliuos įspūdingus 223 milijardus JAV dolerių iš 300 milijardų dolerių vertės rinkos visame pasaulyje. Priešingai, artimiausias konkurentas „AMD“ atrodo kaip jaunesnis žaidėjas.
Vietinė konkurencija: „Google“ ir „Amazon“ skelbia lustų revoliuciją
Kol Kinija meta iššūkį „Nvidia“ pasaulinei dominavimui, JAV verda paslėpta įtampa. Dideli „Nvidia“ klientai, tokie kaip „Google“, „Amazon“ ir „Meta“, karštligiškai dirba kurdami savo mikroschemų sprendimus. „Amazon“ su savo „Trainium2“ mikroschema siūlo ekonomišką alternatyvą „Nvidia“ GPU, o „Google“ TPU kai kurioms dirbtinio intelekto programoms yra tikra konkurencija.
Tačiau technologijų gigantai žengia atsargiai. Oficialiai teigiama, kad jų lustai turėtų „papildyti“, o ne pakeisti „Nvidia“ produktus. Tai švelnus šmaikštas, kurio nereikėtų nuvertinti. Jei šioms įmonėms pavyks sumažinti savo priklausomybę nuo „Nvidia“, tai ilgainiui gali priversti dirbtinio intelekto gigantus prakaituoti.
Jenseno Huango slaptoji ginklas: pelnai, kokių Silicio slėnis dar nematė
Tikrasis Nvidia generalinio direktoriaus Jenseno Huango koziris? Pelnų marža, neturinti lygių. Su 60 procentų pajamų pelno norma Nvidia lenkia ne tik Intel, bet ir tokius milžinus kaip Apple ir Microsoft. Šie finansiniai rezervai suteikia Huangui laisvę agresyviai investuoti į tyrimus ir plėtrą, įsigyti bendrovių arba – jei reikia – mažinti kainas konkurentams pašalinti.
Und net jei Kinijos antimonopoliniai tyrimai baigtųsi baudomis: Huangas gali jas sumokėti gūžtelėjęs pečiais. Jo maržos yra tokios dosnios, kad „Nvidia“ net sunkiais laikais stovi kaip uola jūroje.
Išvada, kuri tokia nėra: Skruzdėlės ateina – kolosas lieka nepajudinamas
Nors išpuoliai prieš „Nvidia“ gali daugėti, jie iš esmės yra riterio smūgis. Kas yra taip dominuojantis, neišvengiamai pritraukia priešininkus – tiek iš kartelių sargų, klientų ar konkurentų. Tačiau dėl savo technologinių pranašumų, finansinės stiprybės ir gebėjimo nuolat stebinti rinką, „Nvidia“ išlieka neginčijamu dirbtinio intelekto lustų karaliumi.
Die wahre Herausforderung? Nicht die Attacken, sondern die Erwartung, immer der Beste zu sein. Und darin hat Nvidia bisher noch nie enttäuscht.
