アメリカの銀行業界のビッグ4 – JPMorgan Chase、Bank of America、Citigroup、Wells Fargo – は、2024年に過去10年で最大の銀行利益のシェアを確保しました。彼らは今年の初めの9ヶ月で880億ドルの利益を生み出し、それは業界全体の利益の44％に相当します。これは業界が2015年以来見ていない記録です。

Dieser Anstieg ist nicht allein eine Frage der Zahlen, sondern zeigt auch den Einfluss, den diese Finanzgiganten inzwischen ausüben. Insgesamt erzielen die sieben größten Banken - darunter auch US Bank, PNC und Truist - fast 56 Prozent aller Gewinne. Ein deutlicher Anstieg gegenüber 48 Prozent im Vorjahr.

この上昇は数字の問題だけでなく、これらの金融巨人が現在行使している力の反映でもあります。全体として、USバンク、PNC、Truistを含む7つの最大の銀行が、全利益のほぼ56％を占めています。前年の48％からの顕著なジャンプ。

目に見えない壁: 大きさが重要

何が大手を強くするのか？その答えは、規制要件から技術投資、マーケティング費用に至るまで、莫大なコストを支える能力にあります。小規模な銀行がリソースに苦しむ一方、JPMorganのような大企業はこれらの負担を何百万もの顧客に容易に分散させることができます。

「ある規模以上になると、必要な投資を行いながら競争力を保つことが本当に難しくなる」と、オッペンハイマーのアナリストであるクリス・コトウスキー氏は説明します。

もう一つの要因: アメリカ人の流動性。パンデミック以来、多くの人がニューヨークからフロリダやテキサスに移動しています。「引っ越しただけで本当に新しい銀行が必要ですか？」とコトウスキは修辞的に質問します。大手銀行は全国的なネットワークから利益を得ていますが、これは地域銀行が提供できない利点です。

板挟みの小規模銀行

大手が市場シェアを拡大する中、小規模な機関は生き残りをかけて奮闘する。統合圧力が強まっている。アメリカは異常に断片化された銀行システムを有しており、州間の銀行業務が1980年代まで大きく制約されていた時代の遺物である。

しかし、現在のところ、合併や買収は停滞しています。多くの人々が、新政権のもとでトランプ氏がより緩やかな規制政策を導入し、より多くの取引を可能にすることを期待しています。バークレイズの元CEOであるボブ・ダイアモンド氏は、今後3年間で銀行の数が半減する可能性があると最近予測しました。

見えないライバル: ビッグテックと影の銀行

しかし、小さな銀行だけが圧力にさらされているわけではない。大手銀行も新たな競争に直面している。銀行でない企業が銀行サービスを提供し始めている。例えば、アポロ、アファームやロケット・モーゲージが銀行でなくても銀行サービスを展開している。

これは住宅ローン事業において特に顕著です。ここでは、非銀行が現在、すべての米国住宅ローンの半分以上を管理しており、2011年の11％から大幅に増加しています。Appleのようなテック大手でさえ金融セクターに挑戦しています。JPMorganのCEO、ジェイミー・ダイモンは、最近の株主向け書簡で、Appleは「ほぼ銀行のように」資金の保持、移動、貸付を行っていると警告しました。