Bunga Terjun Bebas: Sertifikat sebagai Pengamat Diam Keputusan Fed

Sertifikat, yang lebih dikenal sebagai Certificate of Deposit (CD), telah lama dianggap sebagai tempat yang aman untuk menyimpan kelebihan likuiditas. Dalam beberapa tahun terakhir, suku bunga untuk bentuk investasi ini cenderung rendah; namun saat ini kita mengalami skenario yang belum pernah terjadi dalam lebih dari satu dekade: lonjakan suku bunga untuk CD yang belum pernah terjadi sebelumnya. Suku bunga ini baru-baru ini berada pada sekitar 5% APY untuk jangka waktu antara enam bulan hingga satu tahun, tetapi sekarang tampaknya puncaknya telah terlampaui. Pemotongan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve telah memulai sebuah perubahan, dan suku bunga CD yang sebelumnya naik kini mulai terlihat menurun. Penurunan lebih lanjut mungkin terjadi dalam beberapa bulan mendatang, yang menyarankan investor untuk mempertimbangkan kembali strategi investasi mereka. Pertanyaan utamanya adalah, apa yang sebenarnya menggerakkan pergerakan suku bunga ini. Dasarnya adalah suku bunga acuan bank sentral AS, yang dikenal sebagai Fed Funds Rate, sebuah indikator utama untuk perkembangan suku bunga. Tarif ini menggambarkan suku bunga yang harus dikenakan bank komersial satu sama lain untuk pinjaman semalam demi memenuhi cadangan minimum yang dipersyaratkan. Federal Open Market Committee (FOMC), yang terdiri dari dua belas anggota Fed, bertemu delapan kali setahun untuk menganalisis situasi ekonomi saat ini dan menetapkan kebijakan moneter. Keputusan untuk menaikkan suku bunga sering diambil untuk melawan inflasi yang meningkat. Namun, ketika suku bunga acuan diturunkan, bank biasanya akan menyesuaikan suku bunga mereka juga - termasuk suku bunga untuk CD. Pada saat pertumbuhan ekonomi dan meningkatnya permintaan kredit, suku bunga CD bisa meningkat karena bank berkompetisi untuk mendapatkan lebih banyak simpanan guna mendanai pemberian kredit mereka. Namun, ketika Fed menurunkan suku bunga targetnya, seperti yang baru-baru ini terjadi, suku bunga untuk simpanan biasanya juga turun. Menurut Gregory Garcia, Executive Vice President dan Chief Operating Officer dari First Commerce Bank, bank menggunakan CD untuk mengelola cadangan kas mereka secara efektif. Karena CD memiliki tanggal jatuh tempo yang ditentukan dan tidak dapat dicairkan dengan mudah seperti rekening giro atau rekening pasar uang, CD membantu menstabilkan ekspektasi arus kas bank.