Perubahan dalam Sistem Pensiun: 50 Tahun ERISA

Hampir lima dekade yang lalu, di tengah masa yang penuh gejolak politik, sebuah undang-undang federal penting disahkan yang secara signifikan membentuk sistem pensiun bagi pekerja AS. Pengesahan "Employee Retirement Income Security Act" (ERISA) pada tanggal 2 September 1974 mengarah pada perubahan yang luas, termasuk perlindungan program pensiun swasta dan penciptaan akun 401(k) di tempat kerja. Dalam rangka merayakan ulang tahun ke-50 dari Pensions Benefit Guaranty Corporation (PBGC), Menteri Tenaga Kerja Julie A. Su menekankan bahwa berkat undang-undang ERISA, para pekerja tidak perlu lagi khawatir kehilangan pensiun yang telah mereka perjuangkan dengan keras, bahkan jika perusahaan mereka bangkrut. PBGC didirikan untuk melindungi rencana pensiun, terutama dalam kasus kebangkrutan perusahaan. ERISA juga menetapkan standar minimum dan aturan untuk berbagai sistem pensiun, seperti mengenai kelayakan dan kepentingan yang tidak dapat digugurkan dalam manfaat pensiun. Namun, undang-undang ini tidak mewajibkan pengusaha untuk membentuk rencana pensiun. Selain itu, ERISA mewajibkan rencana pensiun untuk menyediakan informasi relevan mengenai partisipasi pekerja, ketidakdapatguguran, dan pendanaan. Ini juga menetapkan tanggung jawab wali amanat yang memutuskan tentang pengelolaan atau investasi rencana pensiun. Wali amanat yang melanggar tugas mereka dapat diminta untuk memberikan ganti rugi finansial. Rencana manfaat pasti dan rencana kontribusi pasti, seperti akun 401(k) yang banyak digunakan, adalah kategori penting yang diatur ERISA. Yang terakhir menjadi populer setelah pengesahan undang-undang tersebut. Meskipun ERISA juga memungkinkan pembentukan akun tabungan pensiun individu (IRA), ia tidak secara langsung mengatur akun ini. IRA diperkenalkan pada pertengahan tahun 1970-an dan mengalami peningkatan kontribusi serta kelayakan melalui undang-undang berikutnya. Dengan kekayaan yang terkumpul sekitar 40 triliun dolar dalam rencana pensiun, termasuk 14,3 triliun dolar di IRA dan 11,1 triliun dolar di rencana mirip 401(k), ERISA telah secara signifikan berkontribusi pada keamanan finansial di masa pensiun. Ini tidak termasuk klaim jaminan sosial. Namun demikian, peraturan ERISA tidak berlaku untuk rencana organisasi pemerintah serta beberapa kategori lainnya. Sebagian besar populasi AS, termasuk lebih dari separuh pekerja kulit hitam dan Latin, masih tidak memiliki pensiun perusahaan. Meski mendapat banyak kritik, ERISA tetap menjadi tonggak penting dalam peningkatan perlindungan pekerja dan pengurangan praktik diskriminatif. Seperti yang ditegaskan oleh David John dari AARP Public Policy Institute, hampir setiap undang-undang pensiun baru mengacu pada ERISA.