Grup periklanan WPP sedang dalam tahap akhir negosiasi untuk menjual saham mayoritasnya di perusahaan komunikasi keuangan FGS Global kepada grup ekuitas swasta KKR seharga sekitar 800 juta dolar. Menurut tiga orang yang akrab dengan pembicaraan tersebut, kesepakatan tersebut dapat diumumkan pada hari Rabu, saat WPP menyampaikan hasil keuangan berikutnya.

Dalam Rangka Kesepakatan yang Direncanakan, WPP akan Menjual 50,5 Persen Sahamnya di FGS senilai sekitar 800 Juta Dolar, yang Menilai Perusahaan Sekitar 1,6 Miliar Dolar. KKR akan Meningkatkan Kepemilikannya dari Sekitar 30 Persen menjadi Sekitar 80 Persen, Sementara Sisa Saham akan Dimiliki oleh Mitra dan Manajemen Perusahaan.

Here is the translation of the heading to Indonesian:

Sumber di dekat kesepakatan menekankan bahwa penting bagi mitra untuk terus memegang sebagian ekuitas guna memberikan insentif bagi mereka untuk tetap tinggal. Namun, pada hari Selasa belum ada kesepakatan yang final. WPP dan KKR menolak berkomentar.

FGS Global terbentuk dari penggabungan perusahaan London Finsbury, Frankfurter Hering Schuppener, dan Glover Park Group yang berbasis di Washington DC. Perusahaan ini memiliki hampir 30 kantor di seluruh dunia dan melayani lebih dari 1.600 klien. Pada tahun lalu, grup ini menghasilkan pendapatan sekitar 450 juta Dolar dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sekitar 95 juta Dolar.

Dengan pembelian FGS, KKR bertaruh untuk terus mengembangkan bisnis dan menemukan pembeli atau melantai di bursa dalam beberapa tahun mendatang. Sektor komunikasi keuangan saat ini sedang mengalami gelombang konsolidasi, karena perusahaan yang sebelumnya berfokus pada pasar dalam negeri ingin menggabungkan layanan mereka dan menawarkan cakupan yang luas untuk eksekutif puncak, perusahaan besar, dan kelompok keuangan.

Tidak semua pengambilalihan di sektor ini berjalan mulus. Grup ekuitas swasta CVC mengalami kesulitan setelah investasinya di pesaing FGS, Teneo, pada tahun 2019, ketika dua dari tiga pendirinya secara tiba-tiba keluar selama pandemi setelah serangkaian skandal dalam beberapa bulan.

Penjualan FGS dilakukan hanya beberapa hari setelah penunjukan Philip Jansen sebagai ketua baru WPP. Penunjukan ini, yang pertama kali dilaporkan oleh Financial Times, diperkirakan akan mengarah pada tinjauan ulang strategi masa depan perusahaan. Jansen memiliki pengalaman luas di bidang korporat, termasuk di BT dan Worldpay.

Here is the translation of the heading into Indonesian:
"Kesepakatan ini akan memperkuat posisi keuangan jaringan periklanan yang dalam beberapa bulan terakhir berada di bawah pengawasan, karena kinerjanya yang relatif lemah dibandingkan dengan pesaing seperti Publicis dari Prancis. Pada saat yang sama, kesepakatan ini akan memicu kembali diskusi tentang apakah harga saham WPP mencerminkan nilai penuh dari berbagai divisi bisnisnya yang mencakup media, pemasaran, PR, dan periklanan di seluruh dunia.

WPP semakin memposisikan diri sebagai perusahaan yang berorientasi pada teknologi, menggunakan kecerdasan buatan dan layanan berbasis data untuk membuat kampanye yang lebih cepat dan efektif bagi pelanggannya.

FGS semakin dianggap bukan sebagai bagian dari bisnis inti jaringan agensi, yang sudah memiliki Burson, salah satu perusahaan PR terbesar di dunia, serta BCW dan Hill & Knowlton di bawah Corey duBrowa, mantan kepala komunikasi Google. Agensi lain dalam jaringan, seperti Ogilvy, juga menawarkan layanan PR.

Financial Times mengungkapkan pada awal tahun bahwa KKR telah mengajukan tawaran untuk mengambil alih sebagian besar saham di FGS. Kelompok ekuitas swasta ini membeli sekitar 30 persen saham perusahaan dalam kesepakatan yang menilai Finsbury sekitar 1,5 miliar dolar pada tahun 2023. WPP tetap menjadi pemilik mayoritas perusahaan dengan sekitar 50,5 persen saham, sementara karyawan FGS memegang sisanya.

Kesepakatan tersebut juga dapat menunda rencana IPO perusahaan dalam dua tahun ke depan. Goldman Sachs memberi nasihat kepada WPP dalam hal ini.