Produsen Peralatan Latihan Peloton Interactive Mengumumkan pada Hari Senin Bahwa Mereka Telah Merestrukturisasi Utang dan Mendapatkan Akses ke Hampir 1,4 Miliar Dolar AS dalam Bentuk Kredit.

Perusahaan Berencana Menempatkan Obligasi Konversi Senior Senilai 275 Juta Dolar AS dengan Jatuh Tempo pada 2029 Melalui Penawaran Privat. Selain itu, Peloton Akan Mengamankan Fasilitas Kredit Lima Tahun Sebesar 1 Miliar Dolar AS dan Fasilitas Kredit Revolving Lima Tahun Senilai 100 Juta Dolar AS.

Peloton berniat menggunakan pendapatan bersama dengan kas yang ada untuk membeli kembali sekitar 800 juta dolar AS dari obligasi utang konversi yang diutamakan yang jatuh tempo pada tahun 2026 dan untuk membiayai ulang utang yang ada.

Perusahaan juga berencana menawarkan opsi 13 hari kepada pembeli obligasi untuk membeli hingga 41,3 juta Dolar AS tambahan dari jumlah nominal total obligasi.