Jupiter Asset Management bersiap untuk memperluas penawarannya melalui akuisisi. Saat ini industri dana menghadapi penarikan pelanggan, penurunan pendapatan, dan tekanan biaya.
Matthew Beesley, CEO dari Jupiter, menjelaskan bahwa perusahaan telah mengumpulkan "dana perang" untuk mendanai "akuisisi pelengkap" guna memperluas penawaran produk dan basis pelanggan.
Kami sangat berkeinginan untuk melengkapi kemampuan manajemen investasi kami yang ada," kata Beesley kepada Financial Times. "Saya terus-menerus mencari bakat baru untuk perusahaan kami dan apakah itu melalui perekrutan tim atau akuisisi butik kecil, kami sangat terbuka untuk bisnis.
Pernyataan ini datang pada saat perusahaan menengah seperti Jupiter, Abrdn, Artemis, dan Liontrust berjuang melawan arus keluar dana yang dikelola oleh manajer, karena investor terus beralih ke produk pasif yang lebih murah. Menurut Investment Association, investor individu menarik 136 juta pound dari dana aktif pada bulan Mei, sementara dana pasif menarik 2,1 miliar pound.
Vincent Bounie, Senior Managing Director di Fenchurch Advisory, mengatakan tantangan di industri akan "terus menjadi pendorong M&A", karena manajer aset berusaha untuk mendiversifikasi pendapatan mereka untuk mengimbangi tekanan biaya. Dia menambahkan bahwa "fase berikutnya" dari merger dan akuisisi "akan semakin mencakup sektor pasar swasta yang matang".
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa pengelola kekayaan telah bergabung atau diakuisisi oleh pesaing. Jupiter mengakuisisi Merian Global Investors senilai 370 juta pound pada tahun 2020, sementara Abrdn muncul dari penggabungan Standard Life dan Aberdeen pada tahun 2017. Awal tahun ini, Liontrust mendekati pesaingnya yang lebih kecil di London, Artemis, terkait kemungkinan akuisisi, namun pembicaraan di tahap awal tidak dilanjutkan.
Modal surplus Jupiter telah naik menjadi 198,5 juta pon — hampir empat kali lipat dari jumlah yang diminta oleh pihak berwenang.
Perusahaan mengelola sedikit lebih dari 50 miliar pound, di mana sekitar 42 miliar pound milik pelanggan pribadi. Namun, Beesley berupaya meningkatkan porsi dana yang dikelola untuk institusi.
„Wir suchen ständig nach Möglichkeiten, unsere institutionelle Kundenbasis zu stärken, daher können Sie erwarten, dass alles, was wir tun, sowohl den institutionellen als auch den privaten Markt ansprechen wird“, fügte er hinzu.
Translation:
"Kami terus mencari peluang untuk memperkuat basis pelanggan kelembagaan kami, jadi Anda dapat mengharapkan bahwa segala sesuatu yang kami lakukan akan menarik bagi pasar kelembagaan maupun pasar pribadi," tambahnya.
Beesley menolak akuisisi besar dengan saingan. "Banyak investor di industri manajemen kekayaan skeptis terhadap merger defensif besar. Kemampuan untuk menggunakan modal yang terkumpul untuk akuisisi yang membawa bakat investasi baru dan tidak mempengaruhi basis biaya bisnis ini — jadi benar-benar memanfaatkan apa yang sudah kita miliki — sangatlah penting.
Manajer Dana Mengurangi Biaya di Bawah Beesley, Mengurangi Jumlah Karyawan dan Menggabungkan Dana. Perusahaan Mengumumkan Hasil Semester Pertamanya pada Hari Jumat bahwa Biaya Turun 2 Persen Menjadi 129 Juta Pound Dibandingkan Tahun Lalu.
Meskipun para analis memuji langkah-langkah penghematan biaya Jupiter, keluarnya beberapa manajer kunci — termasuk manajer dana saham Inggris yang sudah lama, Ben Whitmore — menyebabkan sebagian besar arus keluar dana pada paruh pertama tahun ini, yang mencatat arus keluar bersih sebesar 3,4 miliar pound.
Wayne Mepham, Chief Financial and Operating Officer di Jupiter, memperingatkan bahwa dana value perusahaan yang dikelola oleh Whitmore dapat mengalami keluarnya dana lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang hingga pengunduran dirinya.
