Empat Besar Dunia Perbankan AS – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, dan Wells Fargo – telah mengamankan bagian terbesar mereka dari keuntungan bank pada tahun 2024 sejak hampir satu dekade. Bersama-sama, mereka menghasilkan keuntungan sebesar 88 miliar dolar dalam sembilan bulan pertama tahun ini, yang setara dengan 44 persen dari total keuntungan industri tersebut. Ini adalah rekor yang belum pernah dilihat industri ini sejak 2015.
Peningkatan ini bukan hanya soal angka, tetapi juga cerminan kekuatan yang kini dijalankan oleh raksasa keuangan ini. Secara keseluruhan, tujuh bank terbesar – termasuk US Bank, PNC, dan Truist – menyatukan hampir 56 persen dari semua keuntungan. Lompatan yang signifikan dibandingkan dengan 48 persen pada tahun sebelumnya.
Penghalang Tak Terlihat: Ukuran Itu Penting
Apa yang membuat para raksasa begitu kuat? Jawabannya terletak pada kemampuan mereka untuk menanggung biaya besar – dari persyaratan regulasi hingga investasi teknologi dan pengeluaran pemasaran. Sementara bank-bank kecil sering berjuang dengan sumber daya mereka, perusahaan-perusahaan seperti JPMorgan dapat dengan mudah membagi beban ini ke jutaan pelanggan.
Mulai dari ukuran tertentu, benar-benar sulit untuk melakukan investasi yang diperlukan dan tetap kompetitif," jelas Chris Kotowski, analis di Oppenheimer.
Ein weiterer Faktor: Mobilitas orang Amerika. Sejak pandemi, banyak yang pindah dari New York ke Florida atau Texas. "Apakah benar-benar perlu bank baru hanya karena pindah?" tanya Kotowski secara retoris. Bank besar mendapat manfaat dari jaringan nasional mereka – suatu keuntungan yang tidak dapat ditawarkan oleh bank regional.
Bank Kecil dalam Dilema
Sementara para pemain besar memperluas pangsa pasar mereka, lembaga-lembaga kecil berjuang untuk bertahan hidup. Tekanan untuk konsolidasi meningkat. Amerika Serikat memiliki sistem perbankan yang tidak biasa terfragmentasi – sebuah peninggalan dari masa ketika bisnis perbankan antarnegara sangat dibatasi hingga tahun 1980-an.
Namun, merger dan akuisisi saat ini tersendat. Banyak yang berharap bahwa di bawah pemerintahan baru Trump, kebijakan regulasi yang lebih longgar akan diperkenalkan, yang dapat membuka jalan untuk lebih banyak kesepakatan bisnis. Bob Diamond, mantan kepala Barclays, baru-baru ini meramalkan bahwa jumlah bank dapat berkurang lebih dari setengahnya dalam tiga tahun ke depan.
Rival Tak Terlihat: Big Tech dan Bayangan Perbankan
Doch nicht nur kleine Banken stehen unter Druck. Große Banken sehen sich zunehmend einer neuen Art von Wettbewerb ausgesetzt: Nicht-Banken. Perusahaan seperti Apollo, Affirm, atau Rocket Mortgage menawarkan layanan perbankan tanpa menjadi bank sendiri.
Hal ini terlihat jelas dalam bisnis hipotek. Di sini, non-bank kini menguasai lebih dari setengah dari semua hipotek AS - peningkatan besar dibandingkan 11 persen pada tahun 2011. Bahkan raksasa teknologi seperti Apple berani memasuki sektor keuangan. CEO JPMorgan Jamie Dimon memperingatkan dalam surat terakhirnya kepada pemegang saham bahwa Apple bertindak "praktis seperti bank" dengan menyimpan, mentransfer, dan meminjamkan uang.
