La société européenne de capital-investissement EQT prépare une stratégie d'acquisition agressive pour tirer parti de la vague de consolidation attendue sur le marché du capital-investissement de 10 000 milliards de dollars. Christian Sinding, PDG d'EQT, a annoncé dans une interview avec le Financial Times que l'entreprise cible spécifiquement des groupes d'investissement spécialisés, y compris des sociétés de secondaries et des entreprises d'investissement axées sur la croissance, ainsi que des fournisseurs de niche dans le secteur de la santé.

« Il existe encore des régions géographiques et des compétences que nous ne couvrons ni dans le domaine de la croissance ni dans le capital-investissement », a déclaré Sinding. « Si nous découvrions, par exemple, une entreprise de croissance exceptionnelle dans le secteur de la santé aux États-Unis, cela pourrait être une opportunité intéressante pour nous. » Cette stratégie vise à compléter les activités existantes d'EQT et à renforcer la compétitivité à l'échelle mondiale.

EQT utilise ses actions, actuellement évaluées à 36 milliards de dollars, comme monnaie d'acquisition depuis son entrée en bourse en 2019. Depuis lors, les actifs sous gestion ont quadruplé pour atteindre 246 milliards d'euros. Parmi les récentes acquisitions figurent l'achat de Barings Private Equity Asia pour 6,8 milliards d'euros en 2022 et l'acquisition d'Exeter Property Group, un grand opérateur d'immobilier industriel.

Les acquisitions prévues incluent également des gestionnaires d'actifs et des équipes d'investissement se concentrant sur les infrastructures numériques telles que les centres de données et la transition des industries à forte intensité de carbone. Sinding a souligné qu'aucun accord immédiat n'était prévu, mais que chaque acquisition serait soigneusement examinée pour assurer des synergies avec les secteurs d'activité existants.

„Wir setzen auf günstigere Namen, die zukünftig von der KI-Entwicklung profitieren könnten“, fügte Sinding hinzu. Cette orientation devrait aider EQT à s'imposer sur un marché de plus en plus compétitif, où les grands investisseurs tels que les fonds de pension et les fonds souverains deviennent plus sélectifs dans le choix de leurs partenaires.

Des stratégies comparables sont également poursuivies par d'autres grands groupes de capital-investissement tels que TPG et CVC, qui utilisent leurs parts en bourse pour accélérer leur croissance grâce à la diversification. Cependant, Sinding a mis en garde contre les défis auxquels de nombreuses petites entreprises sont confrontées, risquant de perdre du terrain sans une échelle suffisante et des plans de succession clairs.

„Viele Firmen werden gut genug herauskommen, aber andere gehen pleite“, sagte Sinding. Dies unterstreicht die Dringlichkeit für Private-Equity-Gruppen, ihre Strategien klar zu definieren und ihre Marktposition zu stärken, um in der nächsten Investitionsrunde bestehen zu können.

Translation to French:
« De nombreuses entreprises s'en sortiront bien, mais d'autres feront faillite », a déclaré Sinding. Cela souligne l'urgence pour les groupes de capital-investissement de définir clairement leurs stratégies et de renforcer leur position sur le marché afin de pouvoir tenir lors du prochain tour d'investissement.