NatWest a déposé une plainte contre une ancienne société de financement hypothécaire soutenue par General Motors, pour plus de 155 millions d'euros en raison de transactions de titrisation douteuses conclues avant la crise financière.

Le High Court de Londres a entendu la semaine dernière une affaire déposée par la banque britannique contre CMIS, qui faisait à l'origine partie de GM lorsque l'entreprise automobile américaine est entrée dans le financement hypothécaire.

Le différend concerne des accords conclus par ABN Amro — la banque néerlandaise qui a été rachetée en 2007 par un consortium dirigé par la Royal Bank of Scotland, désormais renommée NatWest — avec CMIS sous son ancien nom, General Motors Acceptance Corp.

Les affaires ont été développées pour gérer les risques financiers auxquels GMAC était exposé lors de la titrisation des hypothèques résidentielles qu'il avait accordées aux Pays-Bas et en Allemagne.

Propriétaires ayant contracté des hypothèques ont payé un taux d'intérêt fixe sur leurs prêts, qui ont été regroupés entre 2006 et 2008 et vendus aux investisseurs sous forme de titres à revenu variable.

Angesichts des finanziellen Risikos eines « Cashflow-Mismatches » — et afin d’obtenir des notations AAA convoitées par les agences de notation de crédit pour les titres — GMAC a conclu des accords de swap de taux d’intérêt avec ABN Amro.

Dans le cadre de l'activité de couverture, les deux parties ont convenu de "conventions d'indemnisation", en vertu desquelles des paiements étaient dus à NatWest.

Les avocats de NatWest se sont cependant plaints lors de l'audience de deux jours la semaine dernière au tribunal que CMIS « n'a payé aucun montant dû depuis 2017 », après avoir effectué les paiements pendant environ une décennie.

Jonathan Davies-Jones KC, qui représente la banque britannique, a déclaré dans des déclarations écrites que la « véritable explication » du « volte-face » de CMIS était une « augmentation significative » des paiements requis dans le cadre de l'accord.

GMAC vergab zwischen 2000 und 2008 etwa 10 Milliarden Euro an niederländischen Hypotheken, stellte den Verkauf neuer Hypotheken während der Krise jedoch ein, so die Gerichtsdokumente." in French can be translated as:

"GMAC a accordé environ 10 milliards d'euros en hypothèques néerlandaises entre 2000 et 2008, mais a suspendu la vente de nouvelles hypothèques pendant la crise, selon les documents judiciaires.

GMAC, qui a été sauvé par le gouvernement américain pendant la crise, a vendu son activité hypothécaire européenne en 2010 à des fonds gérés par Fortress Investment Group.

Tom Smith KC, au nom du CMIS, a déclaré dans des arguments écrits que le CMIS était « pratiquement en état de liquidation » et « n’avait de loin pas suffisamment de fonds pour payer les montants réclamés par NatWest ». La banque réclame 155 millions d'euros plus les intérêts.

Smith a déclaré : « Personne n’a été capable de fournir la moindre preuve significative » expliquant pourquoi le premier accord de dédommagement a été conclu en 2006.

Il a ajouté que l'accord a été conclu « au sommet de la bulle de titrisation, juste avant la crise financière mondiale ».

„L'accord a été signé par des dirigeants de General Motors et d'ABN Amro, qui se sont tous deux effondrés de manière notoire pendant la crise. Les protagonistes sont depuis passés à autre chose, et on ne peut qu'imaginer quelles manigances se déroulaient en coulisses.“