Le fabricant japonais de puces Kioxia Holdings a annoncé la tarification de son introduction en bourse très attendue. Les actions seront proposées à 1 455 yens par action, ce qui équivaut à environ 9,70 dollars et se situe dans la fourchette de prix prévue. L'entreprise prévoit de commencer le trading à la Bourse de Tokyo le 18 décembre afin de lever des fonds pour répondre à la demande croissante de puces dans les domaines de l'intelligence artificielle (IA) et des centres de données.

Kioxia, anciennement Toshiba Memory, est spécialisée dans les puces mémoire NAND flash utilisées dans les smartphones, serveurs et autres appareils. L'entreprise s'attend à une croissance considérable dans ce segment dans les années à venir, notamment grâce à la demande croissante en applications IA et infrastructures de données.

L'entreprise a été rachetée par Bain Capital pour 18 milliards de dollars en 2018, Toshiba conservant une participation de 40 %. L'augmentation de capital prévue comprend l'émission de 21,6 millions de nouvelles actions, tandis que les actionnaires existants comme Toshiba et Bain Capital vendront ensemble 50,4 millions d'actions. L'émission totale s'élève à 82,7 millions d'actions, ce qui représente environ 120 milliards de yens (800,2 millions de dollars).

Kioxia a pu impressionner au premier semestre de l'exercice 2024 avec un bénéfice net de 176 milliards de yens et une augmentation des ventes de 85 % à 909 milliards de yens, après avoir enregistré une perte au cours de la même période de l'année précédente. Néanmoins, l'entreprise a annoncé une perte nette pour l'exercice clos fin mars, en raison de la baisse des revenus dans un environnement de marché volatil.

Les recettes de l'introduction en bourse doivent être investies spécifiquement dans des extensions de capacité et des améliorations d'efficacité afin de mieux répondre à la demande prévue du marché. Kioxia a obtenu une stabilité financière supplémentaire en juin en prolongeant des prêts de 540 milliards de yens et en concluant un nouvel accord de crédit de 210 milliards de yens.

L'introduction en bourse se fait dans un contexte de marché favorable : l'indice Nikkei a atteint de nouveaux sommets cette année, soutenu par de solides bénéfices d'entreprise et un yen faible. L'émission suit plusieurs grandes IPO au Japon, y compris le début en bourse à 2,31 milliards de dollars de Tokyo Metro en octobre et l'inscription à 850,6 millions de dollars de Rigaku Holdings, soutenu par le groupe Carlyle.

Mit der Platzierung an der Börse positioniert sich Kioxia strategisch, um von der globalen Nachfrage nach Hochleistungschips zu profitieren und seine Marktstellung zu festigen.