Le président sortant de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Martin Gruenberg, a averti des risques qu'une déréglementation excessive du secteur bancaire par l'administration Trump pourrait entraîner. Dans une interview avec le Financial Times, Gruenberg a souligné que des changements à court terme visant à obtenir des succès rapides pourraient compromettre les objectifs de stabilité à long terme.
L'avertissement de Gruenberg intervient alors que le président désigné des États-Unis, Donald Trump, a annoncé des plans de déréglementation pour stimuler l'économie. Les partisans de Trump, dont Elon Musk et Vivek Ramaswamy, ont déjà exprimé leur intérêt pour une simplification de la supervision financière.
Gruenberg a souligné que les États-Unis restaient vulnérables à des problèmes similaires à ceux qui ont déjà déclenché la crise de l'épargne et du crédit des années 1980, la crise financière de 2008 et les tempêtes bancaires régionales de 2023. "Dans chacune de ces crises, la déréglementation et une supervision plus laxiste ont été des facteurs déterminants", a-t-il expliqué.
Gruenberg a mis en garde contre la répétition de ces erreurs et a rappelé que « l'histoire se répète ». À son avis, des démarches irréfléchies pourraient à nouveau entraîner des risques systémiques déstabilisant l'ensemble du système financier.
Gruenberg a également exprimé des préoccupations selon lesquelles une déréglementation agressive aux États-Unis pourrait influencer d'autres centres financiers. Alors que les États-Unis débattent de normes de capital plus strictes dans le cadre de l'accord Bâle III, le Royaume-Uni a reporté leur mise en œuvre. « Après la crise de 2008, les États-Unis ont dirigé le renforcement des mesures de surveillance et de résolution dans le monde », a déclaré Gruenberg. « Nous ne devons pas maintenant créer l'effet inverse. »
Un autre facteur de risque systémique est, selon Gruenberg, l'interdépendance croissante des banques avec les non-banques telles que les fonds spéculatifs, les prêteurs privés ou les gestionnaires hypothécaires. Cela augmente l'urgence de maintenir et de renforcer les mesures de protection réglementaires.
Er a également qualifié les chocs géopolitiques pouvant déclencher des hausses de taux d'intérêt de danger potentiel pour les entreprises financières fortement dépendantes de financements extérieurs.
Gruenberg a également mis en garde contre les risques posés par les nouveaux produits financiers tels que les cryptomonnaies ou les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur l'endettement. Bien que ceux-ci ne représentent pas actuellement une menace systémique, une déréglementation pourrait accélérer leur croissance et accroître le risque. "Nous devons nous assurer que nous disposons de mesures appropriées pour gérer les risques potentiels", a-t-il conclu.
