Boeing a annoncé qu'il envisage de lever environ 19 milliards de dollars pour stabiliser son bilan et éviter une dégradation de sa note de crédit de catégorie investissement. Cette décision intervient seulement deux semaines après que l'entreprise américaine de fabrication d'avions a déclaré vouloir lever jusqu'à 25 milliards de dollars de nouveaux capitaux et garantir une ligne de crédit de 10 milliards de dollars. Ces mesures visent à atténuer les pressions financières exacerbées par la récente grève de son plus grand syndicat.
L'entreprise prévoit de vendre 90 millions d'actions ordinaires d'une valeur d'environ 14 milliards de dollars, basées sur le cours de clôture de 155,01 dollars par action vendredi. De plus, 5 milliards de dollars devraient être investis dans d'autres titres convertibles en actions privilégiées. Le montant total exact de l'augmentation de capital n'a pas été révélé, mais les fonds devraient être utilisés à des fins générales de l'entreprise.
Cette levée de fonds est une autre étape dans les efforts de Boeing pour surmonter une crise de cinq ans, aggravée par des accidents d'avion mortels, l'immobilisation mondiale du 737 Max et la pandémie de Covid-19. Fin septembre, Boeing disposait de 10,5 milliards de dollars en liquidités et en valeurs mobilières négociables, ce qui est à peine suffisant pour maintenir ses activités. Le directeur financier Brian West a récemment déclaré que Boeing continuerait à consommer des liquidités non seulement en 2024, mais aussi en 2025.
Le blocage de la production à Washington en septembre, déclenché par la grève de 33 000 membres de l'International Association of Machinists and Aerospace Workers District 751, a encore aggravé la situation financière. Le syndicat a rejeté la dernière offre de Boeing, ce qui pose des défis considérables au PDG Kelly Ortberg.
Avec une dette de 58 milliards de dollars à la fin du trimestre et une évaluation qui se situe juste au-dessus de la note de « junk » selon les trois principales agences de notation, l'obtention d'une note d'investissement de qualité est de la plus haute priorité pour Boeing. La vitesse de livraison des avions commerciaux reste un facteur déterminant pour la solvabilité de l'entreprise.
Jeremy Fielding, directeur chez Jefferies dans le domaine des actions industrielles, a commenté le plan d'augmentation de capital : « Cela a été un sujet central dans nos discussions avant les récents résultats trimestriels de Boeing et sera probablement négocié à un prix équitable, car cela était bien anticipé et nous voyons une demande correspondante. »
Malgré les mesures prévues, le cours de l'action de Boeing a chuté jusqu'à 1 % lundi à New York. Cela souligne les incertitudes persistantes et les défis financiers pressants auxquels le groupe continue de faire face.
