Le groupe britannique d'événements Informa est en pourparlers avancés pour l'acquisition de son concurrent côté en bourse Ascential, qui organise des conférences mondiales telles que le festival Cannes Lions, pour plus de 1,1 milliard de livres sterling.

Le secteur de l'événementiel s'est fortement remis de la pandémie et dépasse désormais les niveaux d'avant-crise, alors que les entreprises reviennent en grand nombre aux événements en présentiel et aux remises de prix. Dans ce marché en plein essor, Ascential a annoncé mardi après-midi avoir reçu une offre conditionnelle d'Informa concernant une éventuelle offre en numéraire de 568 pence par action, soit plus de 1,1 milliard de livres sterling.

Ascential, qui a confirmé un rapport antérieur du Financial Times concernant les discussions, a déclaré que le conseil d'administration "serait enclin à recommander la proposition". L'acquisition pourrait être annoncée dès mercredi, lorsque Informa, le plus grand organisateur d'événements au monde, publiera ses derniers résultats financiers, selon deux personnes familières avec les discussions. Cependant, une personne a averti que l'accord n'était pas encore signé et pourrait encore échouer. Informa a refusé de commenter.

Ascential a récemment simplifié son activité et se concentre désormais principalement sur les événements, avec des revenus supplémentaires provenant des services d'abonnement et de conseil. Cela a facilité l'acquisition par Informa, déjà le plus grand organisateur d'événements au monde. Ascential, qui emploie environ 700 personnes, a annoncé en mars son intention de restituer 850 millions de livres sterling aux actionnaires, après avoir vendu ses divisions Commerce numérique et Prévision des tendances pour 1,4 milliard de livres sterling. Mardi, Ascential était coté à 367 pence, correspondant à une capitalisation boursière de 749 millions de livres sterling. Les actions ont bondi de 20 % à l'annonce des discussions et ont clôturé à 446,8 pence.

Les actions d'Informa ont augmenté d'environ 14 % l'année dernière, ce qui a valu à l'entreprise une capitalisation boursière de 11,3 milliards de livres sterling mardi après-midi. Depuis le point bas pendant la pandémie, qui a paralysé l'industrie mondiale des événements, l'entreprise connaît une croissance à chaque trimestre. Sous la direction de Stephen Carter, ancien PDG de l'autorité de régulation des communications Ofcom, Informa a étendu son activité par le biais d'acquisitions, y compris l'acquisition du groupe événementiel Tarsus auprès de Charterhouse Capital Partners pour 940 millions de dollars en mars dernier.

Dans le même mois, Hyve a été racheté par le groupe de capital-investissement Providence Equity Partners pour 580 millions de dollars, et le rival Cvent par Blackstone pour 4,6 milliards de dollars, ce qui montre l'ampleur de l'intérêt des investisseurs pour le secteur événementiel en pleine croissance. Ascential est l'une des rares entreprises événementielles de taille significative restantes. Les analystes de Peel Hunt ont qualifié les événements d'Ascential de "prestigieux avec un potentiel de croissance durable, justifiant une évaluation premium.

Peel Hunt a décrit les Cannes Lions comme les "Oscars" de l'industrie publicitaire. Ascential possède également Money20/20, une série d'importants événements pour le secteur fintech, qui ont lieu en avril en Asie, en juin en Europe et en octobre aux États-Unis. Ascential a organisé cette année un événement de deux jours sur les marchés des capitaux lors des Cannes Lions, mettant en lumière le potentiel de croissance future, y compris les opportunités de fusions et acquisitions.

Peel Hunt a déclaré : « L'entreprise a cédé de nombreux événements moins prestigieux au fil des années. Cela lui permet de facturer des prix premium aux participants, de conclure des accords de parrainage importants et de créer des avantages concurrentiels solides. »