Rotation des investisseurs dans le secteur de l'IA : Nvidia en focus, Broadcom en hausse

Récemment, certains des investisseurs les plus puissants du monde ont repensé leurs stratégies d'investissement dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA). Alors que Nvidia, en tant que principal fabricant de puces IA, affiche un gain impressionnant d'environ 170 % cette année et une croissance de 2 300 % au cours des cinq dernières années, de nouvelles dynamiques apparaissent à l'horizon pour les investisseurs. Le succès de Nvidia est sans aucun doute le résultat d'une augmentation constante des revenus à trois chiffres et d'un esprit d'innovation qui lui permet de se démarquer de la concurrence. Cependant, des investisseurs renommés comme Ray Dalio de Bridgewater Associates, Philippe Laffont de Coatue Management et Stanley Druckenmiller du Duquesne Family Office ont récemment commencé à réduire leurs participations dans Nvidia. Leur intérêt se porte désormais sur un autre acteur dans le domaine de l'IA, qui pourrait également connaître un essor prochainement. Ce repositionnement stratégique est fascinant, car il cible une entreprise qui, comme Nvidia, a procédé à une division d'actions cette année. Le nouvel arrivant dans le portefeuille de ces investisseurs est Broadcom, un géant du réseau qui profite du boom de la demande dans le secteur de l'IA. Malgré une augmentation d'environ 40 % du cours en 2024, le niveau de valorisation de Broadcom reste inférieur à celui de Nvidia, ce qui laisse présager un potentiel de hausse supplémentaire. Ces mouvements d'investissement pourraient indiquer une confiance croissante en Broadcom en tant que prochaine grande promesse dans le secteur de l'IA. Il ne faut pas oublier que tant Dalio que Laffont détiennent encore des millions d'actions Nvidia, soulignant leur confiance durable dans l'entreprise. Druckenmiller a même exprimé dans une interview avec Bloomberg qu'il regrettait la vente de ses actions Nvidia et qu'une réintégration pourrait être envisagée à une valorisation appropriée. L'attrait du géant des puces IA reste donc intact.