Avalanche a été lancé par Ava Labs, fondée par le professeur de l'Université Cornell Emin Gün Sirer, et les doctorants en informatique de l'Université Cornell Kevin Sekniqi et Maofan « Ted » Yin. Gün Sirer est un vétéran de la recherche cryptographique, ayant conçu une monnaie virtuelle pair à pair conceptuelle six ans avant la publication du livre blanc de Bitcoin. Il a également été impliqué dans des travaux sur les solutions de mise à l'échelle de Bitcoin et dans la recherche sur Ethereum avant l'infâme piratage de The DAO en 2016. De cette recherche est né le livre blanc qui a conduit à la fondation d'Ava Labs en 2018. Le projet a clôturé un tour de financement initial en février 2019 qui incluait des investisseurs tels que Polychain, Andreessen Horowitz et Balaji Srinivasan. Avalanche a clôturé son offre initiale de pièces en 2020 en moins de 24 heures, levant 42 millions de dollars au passage.

Avalanche tente de résoudre le trilemme de la blockchain, qui propose que les blockchains ne peuvent pas atteindre un degré suffisant de décentralisation à grande échelle. Une des conséquences est la hausse des frais de transaction, comme c'est souvent le cas sur Ethereum. Pour résoudre ce problème, Avalanche a conçu trois blockchains interopérables. * La Chaîne d'Échange (X-Chain) est utilisée pour créer et échanger les tokens natifs AVAX et d'autres actifs. À l'instar de la norme ERC-20 sur Ethereum, ces tokens suivent un ensemble de règles standardisées. Elle utilise le mécanisme de consensus Avalanche. * La Chaîne de Contrats (C-Chain) héberge les contrats intelligents et les applications décentralisées. Elle dispose de sa propre machine virtuelle Avalanche, semblable à la machine virtuelle Ethereum, permettant aux développeurs de dupliquer des applications DApps compatibles avec l'EVM. Elle utilise le mécanisme de consensus Snowman. * La Chaîne de Plateforme (P-Chain) coordonne les validateurs du réseau, suit les sous-réseaux actifs et permet la création de nouveaux sous-réseaux. Les sous-réseaux sont des ensembles de validateurs, un peu comme un cartel de validateurs. Chaque sous-réseau peut valider plusieurs blockchains, mais une blockchain ne peut être validée que par un seul sous-réseau. Elle utilise également le mécanisme de consensus Snowman. Cette division des tâches informatiques permet un débit plus élevé sans compromettre la décentralisation. Par exemple, les blockchains privées sur le réseau pourraient exiger que les validateurs de son sous-réseau soient suffisamment décentralisés géographiquement ou qu'ils se conforment à certaines réglementations. En suivant cette structure modulaire, Avalanche améliore son interopérabilité avec d'autres blockchains souhaitant s'intégrer à l'écosystème Avalanche. De plus, les deux différents mécanismes de consensus sont conçus en fonction des exigences de chaque blockchain, améliorant encore leur efficacité.

La chaîne d'Avalanche pour la finance décentralisée est la chaîne utilisée pour les contrats intelligents et les applications DeFi. La plupart des applications décentralisées d'Avalanche se trouvent ici et sont compatibles avec MetaMask. Ces trois réseaux sont sécurisés et validés par le Réseau Principal, un sous-réseau spécial. Tous les sous-réseaux personnalisés doivent être validés sur le Réseau Principal en jalonnant au moins 2 000 AVAX. Les sous-réseaux Avalanche, ou sous-réseaux, sont des ensembles dynamiques de validateurs travaillant ensemble pour parvenir à un consensus sur l'état d'un ensemble de blockchains. Chaque blockchain est validée par un sous-réseau, tandis qu'un sous-réseau peut valider diverses blockchains. Les nœuds validateurs peuvent être membres de plusieurs sous-réseaux. Chaque validateur de sous-réseau est incité à se conformer aux exigences de sécurité et de ressources d'un sous-réseau individuel. Chaque sous-réseau peut personnaliser ces incitations et peut inclure des récompenses en jetons, la gouvernance, etc. Les sous-réseaux visent à apporter des réseaux spécifiques aux applications dans l'écosystème Avalanche plus large. Par exemple, une application, un produit ou un service individuel peut nécessiter certaines propriétés de validateurs, telles que la mémoire ou la bande passante Internet. Les validateurs répondant à ces exigences peuvent rejoindre le sous-réseau pour assurer un fonctionnement fluide. De plus, les sous-réseaux peuvent avoir une économie de jetons native et des marchés de frais personnalisés. Les sous-réseaux Avalanche prennent également en charge le développement de blockchains privées, dans lequel des validateurs prédéfinis se joignent. Ces validateurs sont les seuls à pouvoir voir le contenu de cette blockchain privée, une option pour les organisations qui souhaitent garder les informations sensibles privées.