Learning Technologies Group aikoo yksimielisesti suositella General Atlanticin tarjoushintaa 1 puntaa per osake

Learning Technologies, joka tarjoaa digitaalisia koulutuksia viranomaisille ja yrityksille, saavutti vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla 250 miljoonan punnan liikevaihdon – laskua 12 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Oikaistu tulos ennen korkoja ja veroja oli 43,3 miljoonaa puntaa.

Nykyinen toimitusjohtaja Jonathan Satchell ja ei-toimiva puheenjohtaja Andrew Brode ottivat yrityksen haltuunsa vuonna 2008, jolloin se tunnettiin vielä nimellä Epic Group. Vuonna 2011 yhtiö listautui pörssiin. Satchell omistaa tällä hetkellä 9,2 prosenttia osakkeista, Brode omistaa 14,8 prosenttia.

General Atlanticin tarjous, joka tehtiin sen jäsennellyn velkarahaston Atlantic Parkin kautta, sisältää lisäksi LTG:n osakkeenomistajille vaihtoehdon valita listaamaton sijoitusvaihtoehto. Tämä vaihtoehto mahdollistaisi osakkeenomistajien sijoittaa osakkeensa uudelleen General Atlanticin hankintayhtiöön ja siten osallistua yhtiön tulevaan kehitykseen.

General Atlantic hallinnoi tällä hetkellä 83 miljardin Yhdysvaltain dollarin varoja ja on tunnettu osallistumisestaan nopeasti kasvaviin teknologiayrityksiin kuten Alibaba, Facebook ja ByteDance. Yhtiö on hiljattain laajentanut läsnäoloaan koulutus- ja infrastruktuuriteknologian alalla useiden yritysostojen kautta.

Tänä vuonna General Atlantic yhdessä Goldman Sachs Asset Managementin kanssa hankki norjalaisen EdTech-ryhmän Kahootin lähes 2 miljardin dollarin käteistarjouksella. Lisäksi tammikuussa sovittiin Lontoossa sijaitsevan infrastruktuuriryhmän Actisin strategisesta yritysostosta, mikä kasvatti sijoituksen hoitajan hallinnoitavan varallisuuden määrää 12,5 miljardilla dollarilla.

Tarjous LTG:lle seuraa useita aiempia yhteydenottoja General Atlanticilta, kuten yhtiö ilmoitti tiedotteessaan. Keskusteluja ovat tukeneet Goldman Sachsin ja Deutsche Numisin neuvonantajat.

Kauppatarjouksen myötä jatkuu trendi, jossa kansainväliset sijoitusyhtiöt tähtäävät brittiläisiin yrityksiin ja poistavat ne pörssistä. General Atlantic itse ei kommentoinut käynnissä olevia neuvotteluja.