Goldman Sachs yllättää ennätysvuodella osakekaupan ansiosta

Goldman Sachs on jälleen ylittänyt odotukset ja merkinnyt näin vaikuttavan ennätysvuoden osakekaupassa. Pankki kirjasi neljännellä vuosineljänneksellä voittojen kasvun 4,1 miljardiin dollariin, jota tukivat investointipankkitoiminnan kasvu, varainhoitoliiketoiminnan laajentaminen ja yllättävä 472 miljoonan dollarin voitto taseveikkauksista. Goldmanin osake kuului vuonna 2024 suurten yhdysvaltalaisten pankkien parhaimpiin esiintyjiin 48 % nousullaan. Sijoittajat seuraavat nyt tarkasti, voiko tämä dynamiikka jatkua. Pankki uskoo olevansa hyvin asemoitunut odotettuun elpymiseen yritysjärjestelyissä, sen jälkeen kun se on luopunut merkittävistä osista kuluttajaliiketoimintaa. "Olen rohkaistunut siitä, että olemme saavuttaneet tai ylittäneet melkein kaikki viisi vuotta sitten määrittelemiemme kasvustrategiatavoitteiden", sanoi toimitusjohtaja David Solomon. Toinen positiivisia tuloksia vauhdittava tekijä oli toimitusjohtajien kasvava luottamus, buyout-yritysten lisääntyvä toiminta ja sääntelyesteiden mahdollinen väheneminen. Tulot nousivat viimeisellä vuosineljänneksellä 13,87 miljardiin dollariin, ylittäen arviot. Goldmanin osakkeet käyvät nyt lähes 1,7-kertaisella kirjanpitoarvolla — merkittävää parannusta edellisvuoteen verrattuna. Keskiviikkona New Yorkin markkinoiden varhaiskaupoissa osakkeet nousivat 2 %. Oman pääoman tuotto, pankin investointien kannattavuuden mittari, nousi 14,6 %:iin ja ylitti selvästi ennusteet. Korkotuotteiden kaupankäynti tuotti 2,74 miljardia dollaria tuloja, etenkin valuuttojen, asuntolainojen ja luottotuotteiden voitoista. Osakekauppaliiketoiminta saavutti vuosineljänneksellä 3,45 miljardia dollaria, mikä johti 13,4 miljardin dollarin vuosituloihin — ennätyslukema Goldmanin mukaan. Investointipankkitoiminnan tulot olivat 2,05 miljardia dollaria verrattuna analyytikoiden 2 miljardin dollarin odotuksiin. Fuusioneuvontamaksut olivat 960 miljoonaa dollaria, ja siten Goldman jäi jälleen kilpailijan JPMorgan Chasen taakse, joka saavutti 1,1 miljardia dollaria. Goldmanin varainhoitosegmentti tuotti 4,72 miljardia dollaria tuloja, 8 % enemmän kuin edellisvuonna. Tämä segmentin koko vuoden maksut ylittivät 10 miljardia dollaria, ja hallinnoitavat varat kasvoivat 3,1 biljoonaan dollariin. Tuloksiin sisältyvät myös huomattavat voitot osakeinvestoinneista, joiden vähentämiseen pankki työskentelee. Goldman on varannut 16,7 miljardia dollaria palkkioihin ja etuihin, mikä merkitsee 8 %:n kasvua edellisvuoteen verrattuna.