Avalanche lanseerattiin Ava Labsin toimesta, jonka perustivat Cornellin yliopiston professori Emin Gün Sirer sekä Cornellin yliopiston tietojenkäsittelytieteen tohtorit Kevin Sekniqi ja Maofan ”Ted” Yin. Gün Sirer on kryptografisen tutkimuksen veteraani, joka suunnitteli konseptuaalisen vertaisverkkoon perustuvan virtuaalivaluutan kuusi vuotta ennen Bitcoinin whitepaperin julkaisua. Hän oli myös mukana Bitcoinin skaalausratkaisujen kehittämisessä ja Ethereum-tutkimuksessa ennen kuin tunnettu The DAO -hakkerointi tapahtui vuonna 2016. Tämä tutkimus johti whitepaperiin, joka mahdollisti Ava Labsin perustamisen vuonna 2018. Projekti sai päätökseen siemenrahoituskierroksen helmikuussa 2019, ja siihen osallistuivat muun muassa sijoittajat kuten Polychain, Andreessen Horowitz ja Balaji Srinivasan. Avalanche suoritti alkuperäisen kolikkoannin vuonna 2020 alle 24 tunnissa, keräten siinä yhteydessä 42 miljoonaa dollaria.

Avalanche pyrkii ratkaisemaan lohkoketjujen dilemma, joka väittää, että lohkoketjut eivät voi saavuttaa riittävää hajauttamisen astetta suuressa mittakaavassa. Tämän seurauksena ovat korkeat transaktiomaksut, kuten usein Ethereumissa on. Tämän ongelman ratkaisemiseksi Avalanche suunnitteli kolme yhteensopivaa lohkoketjua. * Exchange Chain (X-Chain) käytetään luomaan ja vaihtamaan alkuperäisiä AVAX-tokeneita ja muita varoja. Samalla tavoin kuin ERC-20-standardi Ethereumissa, nämä tokenit noudattavat joukkoa standardoituja sääntöjä. Se käyttää Avalanchen konsensusmekanismia. * Contract Chain (C-Chain) isännöi älysopimuksia ja hajautettuja sovelluksia. Sillä on oma Avalanche Virtual Machine, joka on samanlainen kuin Ethereum Virtual Machine, mahdollistaen kehittäjien kloonata EVM-yhteensopivia DApp-sovelluksia. Se käyttää Snowman-konsensusmekanismia. * Platform Chain (P-Chain) koordinoi verkon validoijia, seuraa aktiivisia aliverkkoja ja mahdollistaa uusien aliverkkojen luomisen. Aliverkot ovat joukko validoijia, eräänlainen validoijakartelli. Jokainen aliverkko voi validoida useita lohkoketjuja, mutta lohkoketjun voi validoida vain yksi aliverkko. Se käyttää myös Snowman-konsensusmekanismia. Tämä tietojenkäsittelytehtävien jakautuminen mahdollistaa suuremman tuoton vaarantamatta hajauttamista. Esimerkiksi verkon yksityiset lohkoketjut saattavat vaatia aliverkkonsa validoijien olevan riittävästi maantieteellisesti hajautuneita tai noudattavan tiettyjä säädöksiä. Noudattamalla tätä modulaarista rakennetta Avalanche parantaa yhteensopivuuttaan muiden lohkoketjujen kanssa, jotka haluavat integroitua Avalanche-ekosysteemiin. Lisäksi kaksi eri konsensusmekanismia on suunniteltu kunkin lohkoketjun vaatimusten mukaisesti, mikä parantaa niiden tehokkuutta.

Avalanchen lohkoketju on suunniteltu hajautettua finanssialaa varten, sillä sitä käytetään älysopimuksille ja DeFi-sovelluksille. Suurin osa Avalanche DAppseista sijaitsee täällä ja ovat yhteensopivia MetaMaskin kanssa. Nämä kolme verkkoa ovat suojattuja ja varmennettuja Primary Networkin, erityisen aliverkon, toimesta. Kaikkien mukautettujen aliverkkojen on vahvistettava Primary Network panostamalla vähintään 2 000 AVAX:ia. Avalanchen aliverkot tai aliverkostot ovat dynaamisia settien validointisolmuja, jotka työskentelevät yhdessä saavuttaakseen konsensuksen joukosta lohkoketjuja. Jokainen lohkoketju on vahvistettu yhdellä aliverkolla, kun taas yksi aliverkko voi vahvistaa useita lohkoketjuja. Validointisolmu voi kuulua useisiin aliverkkoihin. Jokaisella aliverkon validaattorilla on kannustin noudattaa yksittäisen aliverkon turvallisuus- ja resurssivaatimuksia. Jokainen aliverkko voi räätälöidä nämä kannustimet ja voi sisältää esimerkiksi tunnuspalkintoja tai hallintoa. Aliverkkojen tavoitteena on tuoda sovelluskohtaisia verkostoja laajempaan Avalanche-ekosysteemiin. Esimerkiksi yksittäinen sovellus, tuote tai palvelu saattaa vaatia tiettyjä validointiominaisuuksia, kuten muistia tai internetkaistanleveyttä. Validointisolmut, jotka täyttävät nämä vaatimukset, voivat liittyä aliverkkoon varmistaakseen sujuvan toiminnan. Lisäksi aliverkoilla voi olla oma alkuperäinen talousjärjestelmä ja räätälöidyt palkkiomarkkinat. Avalanche-aliverkot tukevat myös yksityisten lohkoketjujen kehitystä, joihin liittyvät etukäteen määritellyt validatorit. Ainoastaan nämä validatorit voivat nähdä kyseisen yksityisen lohkoketjun sisällön, mikä on vaihtoehto organisaatioille, jotka haluavat pitää arkaluonteiset tiedot yksityisinä.