Stabiilsus ja kasv: Parimad alla 5 dollari dividendiga aktsiad

Dividendid on alati olnud usaldusväärne tuluallikas. Kuigi dividendiaktsiad on viimastel aastatel laiemast turust maha jäänud, on nende pikaajaline tulemuslikkus püsiv. Alates 2024. aastast on Dividend Aristocrats indeks, mis jälgib ettevõtteid, kes on vähemalt 25 järjestikust aastat oma dividende pidevalt tõstnud, saavutanud üle 8% tootluse. Kuid see on võrreldes laiemaga turuga, mis tõusis ligikaudu 19%, suhteliselt vähe. Sellegipoolest on 2024. aasta tervikuna dividendide jaoks soodsaks osutunud, eelkõige tänu suurtele tehnoloogiaettevõtetele, kes lõid esmakordselt dividendiprogramme ja maksid välja miljardeid. Pikemas perspektiivis mängivad dividendiaktsiad olulist rolli ka kõrgete intressimäärade faasis. Ajaloolised andmed näitavad, et dividendiaktsiad jäävad intressimäärade tõusuga perioodidel suhteliselt stabiilseks ja mõnel juhul isegi ületavad turgu. Näiteks 1970ndatel ületasid dividendiaktsiad laiemat turgu, kui USA intressimäärad tõusid. Samuti püsisid need stabiilsed, kui intressimäärad 1980ndatest kuni 1990ndateni langesid. Ka hiljuti, kui USA Föderaalreserv 2022. aastal mitu korda oma intressimäärasid tõstis, suutsid dividendiaktsiad turust paremini toimida. See tuleneb asjaolust, et dividende maksvad ettevõtted on tavaliselt hästi väljakujunenud ja stabiilsed ning kulutavad oma ülejäävaid vahendeid vastutustundlikult. Arvestades investorite suurenenud huvi dividendide vastu, alustavad ja suurendavad üha enam ettevõtteid oma dividendimakseid. Eriti suured tehnoloogiaettevõtted, kellel on märkimisväärsed sularahavarud ja kasvav vaba rahavoog, premeerivad oma investoreid kõrgemate dividendidega. S&P Dow Jones Indices avaldatud aruanne näitab, et indeksis olevad ettevõtted maksid 2024. aasta teises kvartalis dividende 153,4 miljardit dollarit, mis tähistas aastaga 17,2% kasvu. Üks silmapaistev näide sellest arengust on Crown Crafts. See Ameerika ettevõte, mis on spetsialiseerunud lastekaupadele, pidi sel aastal inflatsiooniliste väljakutsete ja makromajanduslike tingimuste tõttu ületama mitmeid tõkkeid. Hoolimata väikesest kahjumist 2025. aasta esimese kvartali jooksul, oli ettevõte rahul oma voodipesusegmendi tulemusega, mis 2024. majandusaastal genereeris üle 32 miljoni dollari käivet. Tänu omandamistele, nagu Manhattan Toy ja Baby Boom, suutis Crown Crafts laiendada oma turustusvõimalusi ja tugevdada oma turupositsiooni. Alates 1989. aastast on Crown Crafts pidevalt dividende maksnud, välja arvatud üks kvartal pandeemia ajal. 2024. majandusaastal andis ettevõte aktsionäridele tagasi 3,3 miljonit dollarit dividende, mis tähendas kasvu võrreldes eelmise aasta 3,2 miljoni dollariga. 0,08 dollari suuruse kvartaaldividendi ja 6,72% dividenditootlusega on Crown Crafts pikka aega olnud atraktiivne dividendiaktsia. Siiski usume, et mõned tehisintellekti aktsiad lubavad suuremaid tootlusi lühema aja jooksul. Meie kvartali uudiskirja strateegia analüüs, mis alates 2014. aasta maist kasvas 275% ja ületas oma võrdlusnäitajat 150 protsendipunkti võrra, kinnitab seda veendumust.