Friedenspakt finantssektoris: BlackRock ja Saba Capital Management lõpetavad vaidluse suletud investeerimisfondide üle

BlackRock, maailma juhtiv varahaldur, ja Saba Capital Management on teinud märkimisväärse sammu, saavutades relvarahu oma pikaajalises vaidluses kinniste fondide tuleviku üle. Otsusega osta tagasi aktsiaid kahes nende portfellis õnnestub BlackRock'il leevendada pingeid riskifondiga. BlackRock plaanib tagasi osta 50% BlackRock Innovation and Growth Term Trusti ja 40% Health Sciences Term Trusti käibelolevatest aktsiatest, makstes nende fondide puhasväärtusest 99,5%. Sellega mobiliseeritakse umbes 1,6 miljardit dollarit, mis on rohkem kui kunagi varem investoritele kättesaadav olnud. Vastutasuks kavatseb Saba loobuda oma agressiivsetest kampaaniatest mitmes BlackRock'i fondis, kus nad nõudsid uusi direktoreid ja BlackRock'i juhtide väljavahetamist. Kokulepe kehtib kolme hääletusperioodi jooksul. Saba asutaja Boaz Weinstein kiitis kokkulepet kui 'mõjuvõimsat tulemust aktsionäridele'. Platvormil X rõhutas ta aktsionäride ja juhtide vaheliste 'win-win' lahenduste võimalust. Tema keskmes on väärtuse vabastamine kõigile investoritele läbi aktsionärisõbralike algatuste ja valitsemise parandamise. Weinstein on aastaid võidelnud BlackRock'i ja teiste ettevõtete kinniste fondide vastu, kritiseerides kõrgeid tasusid ja madalaid tootlusi ning piiratud väljumisvõimalusi keskmistele investoritele. Kokkulepe järgneb seitse kuud pärast BlackRock'i aktsionäride otsust kinnitada nende direktorid neljas kinnises fondis. Weinstein on kaua kritiseerinud vahendite ja aktsiahindade vahelisi lahknevusi ning nõudnud uusi direktoreid ja juhtide väljavahetamist. Kinnised fondid ei emiteeri uusi aktsiaid ega võta neid tagasi, mis võib viia selleni, et nad kauplevad üle või alla oma hoitavate väärtpaberite väärtuse. Weinsteini rahvusvaheline ristisõda viis ta hiljuti Ühendkuningriiki, kus ta kutsus aktsionäre seitsmes investeerimisfondis vahetama direktoreid ja paigutama oma riskifondi juhina. BlackRock'iga saavutatud kokkulepe näitab, et Saba on valmis konstruktiivsete ja väärtust tõstvate kokkulepeteni jõudma. BlackRock ei kommenteerinud kokkulepet rohkem.