Die Cashflow-Rechnung ist eine finanzielle Auswertung, die den Cashflow eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum darstellt.

Sie ist eine der wesentlichen Komponenten der Finanzanalyse und ist wichtig für Investoren, um fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen. In der Cashflow-Rechnung werden die Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens aufgezeigt und in drei Kategorien unterteilt: operativer Cashflow, Investitions-Cashflow und Finanzierungs-Cashflow. Der operative Cashflow bezieht sich auf den tatsächlichen Cashflow, der aus den alltäglichen Geschäftstätigkeiten eines Unternehmens erzielt wird. Hierbei werden Zahlungen wie Verkäufe und Einkäufe, Löhne und Gehälter, Investitionen in Betriebsmittel und Steuern berücksichtigt. Der Investitions-Cashflow gibt Auskunft über die Ausgaben, die ein Unternehmen tätigt, um seine Produktionskapazität zu erhöhen oder neue Produkte zu entwickeln, um das Geschäft auszubauen. Dies beinhaltet den Kauf von Anlagen, Maschinen und Gebäuden sowie Investitionen in andere Unternehmen. Der Finanzierungs-Cashflow bezieht sich auf den Cashflow, der durch Finanzierungstätigkeiten wie Kreditaufnahme oder Ausgabe von Aktien generiert wird. Die Cashflow-Rechnung ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Ein positives Ergebnis bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Geld einnimmt als es ausgibt und somit solvent ist. Eine negative Cashflow-Rechnung kann hingegen bedeuten, dass ein Unternehmen auf finanzielle Unterstützung angewiesen ist. Investoren nutzen die Cashflow-Rechnung, um die Nachhaltigkeit einer Investition zu bewerten oder um ein Unternehmen mit einem anderen zu vergleichen. Eine hohe operative Cashflow-Marge kann beispielsweise auf eine effektive Geschäftsstrategie hinweisen, während ein niedrigerer Investitions-Cashflow darauf hindeuten kann, dass das Unternehmen keine sinnvollen Investitionsmöglichkeiten findet. Insgesamt ist die Cashflow-Rechnung ein wichtiger Bestandteil der Finanzanalyse und sollte von Investoren bei der Bewertung von Unternehmen berücksichtigt werden.