Η Morgan Stanley κατέγραψε αύξηση κερδών άνω του 40% το δεύτερο τρίμηνο, αλλά η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας έδειξε επιβραδυμένη ανάπτυξη.

Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ανήλθαν το τρίμηνο σε 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σε σύγκριση με 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ πέρυσι, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.

Αυτή η αύξηση υποστηρίχθηκε από μια άνοδο των τελών επενδυτικής τραπεζικής κατά λίγο περισσότερο από 50 τοις εκατό σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η επιστροφή της επενδυτικής τραπεζικής δραστηριότητας αποτελεί επαναλαμβανόμενο θέμα στα αποτελέσματα των μεγάλων τραπεζών κατά τα δύο τελευταία τρίμηνα. Μετά από δύο χρόνια, κατά τα οποία οι επενδυτές λόγω των αυξανόμενων επιτοκίων συγκρατούσαν εξαγορές και δημόσιες εγγραφές, τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν κατά 50 τοις εκατό στην JPMorgan και κατά 21 τοις εκατό στην ανταγωνίστρια Goldman Sachs.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Morgan Stanley, Ted Pick, δήλωσε στους αναλυτές ότι, εφόσον δεν υπάρξει ύφεση, «πιστεύει ότι θα δούμε την επανέναρξη μιας κανονικοποιημένης δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών κατά τα επόμενα τρίμηνα και πραγματικά κατά τα επόμενα χρόνια».

Οι μετοχές της Morgan Stanley αυξήθηκαν άνω του 2 τοις εκατό κατά τις πρώτες συναλλαγές της Τρίτης στη Νέα Υόρκη.

Η μονάδα διαχείρισης περιουσίας της εταιρείας, που διαχειρίζεται 5,7 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, δεν ανταποκρίθηκε στις αναμενόμενες προσδοκίες ανάπτυξης των αναλυτών. Η τράπεζα μπόρεσε να προσελκύσει μόνο 36,4 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε νέα καθαρά περιουσιακά στοιχεία, σημαντικά λιγότερα από τα αναμενόμενα 57,5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ και λιγότερα από τα σχεδόν 90 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ του προηγούμενου έτους.

Τα νέα καθαρά περιουσιακά στοιχεία στη Διαχείριση Πλούτου ήταν το πρώτο εξάμηνο του 2024 τα χαμηλότερα από το 2020.

Οικονομική Διευθύντρια της Morgan Stanley Sharon Yeshaya απέδωσε την επιβράδυνση εν μέρει σε αυξημένες φορολογικές πληρωμές, καθώς η προθεσμία υποβολής φορολογικών δηλώσεων στις ΗΠΑ λήγει τον Απρίλιο. "Πιστεύουμε ότι τόσο οι εκροές εξαιτίας των φόρων όσο και οι αυξημένες δαπάνες, ιδίως από πελάτες με υψηλή περιουσιακή κατάσταση, επηρέασαν τις εισροές αυτό το τρίμηνο," είπε στους αναλυτές.

Ο Ιεσαΐας δήλωσε ότι ευκατάστατοι πελάτες πραγματοποίησαν μεγάλες δαπάνες το τρίμηνο, ενώ η JPMorgan, η Citigroup και η Wells Fargo την περασμένη εβδομάδα υπογράμμισαν ενδείξεις οικονομικών πιέσεων σε πελάτες με χαμηλότερα εισοδήματα.

Η Διαχείριση Πλούτου ήταν τα τελευταία χρόνια σημαντικός μοχλός ανάπτυξης για τη Morgan Stanley, ενισχυμένη από την αγορά της διαδικτυακής πλατφόρμας συναλλαγών ETrade το 2020. Ωστόσο, η ανάπτυξη έχει πρόσφατα επιβραδυνθεί, καθώς έχει γίνει πιο δύσκολο να προσελκυστούν κεφάλαια πελατών όταν τα επιτόκια είναι υψηλότερα.

Τα περιθώρια κέρδους σε αυτήν την επιχείρηση έχουν επίσης συρρικνωθεί, καθώς οι πελάτες διαχείρισης πλούτου ήταν σε θέση να αφήσουν χρήματα σε ρευστά προϊόντα που προσφέρουν υψηλότερη απόδοση σε περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων, αλλά είναι λιγότερο κερδοφόρα για τις τράπεζες.