Η επισκόπηση του FTSE 100

Ο Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 Δείκτης κυκλοφόρησε την 3η Ιανουαρίου 1984 με μια βάση δείκτη 1.000 πόντων και υπολογίστηκε αναδρομικά μέχρι το έτος 1969.

Ο δείκτης περιλαμβάνει εταιρείες με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, οι οποίες είναι καταχωρημένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Ο δείκτης υπολογίζεται και διαχειρίζεται από τη βρετανική εταιρεία FTSE Group.

Ο FTSE 100 είναι, σε αντίθεση με τον γερμανικό DAX, ένας δεικτικός αριθμός τιμών. Αυτό σημαίνει ότι, για παράδειγμα, οι διανομές μερισμάτων των εταιρειών στον δείκτη δεν ενσωματώνονται στην τιμή του δείκτη.

Βασικά Στοιχεία

Βαρύτητα του FTSE 100

Οι εταιρείες στον δείκτη διαφέρουν σε μέγεθος και έχουν, κατά συνέπεια, διαφορετική σημασία για τη βρετανική οικονομία. Για αυτό το λόγο, οι εταιρείες βαρύνονται σύμφωνα με την αγοραία τους κεφαλαιοποίηση. Αυτό σημαίνει ότι οι μεγάλες εταιρείες έχουν περισσότερη επιρροή στον δείκτη από τις μικρότερες. Αυτό το σύστημα εφαρμόζεται σε όλους τους σύγχρονους δείκτες. Κάθε τρίμηνο, η σύνθεση του FTSE 100 αναθεωρείται.

Με ποσοστό περίπου 17 %, οι εταιρείες από τον τομέα των οικονομικών και των βασικών καταναλωτικών αγαθών κατέχουν το πιο πολύτιμο μέρος στον δείκτη. Οι μικρότεροι τομείς είναι οι Ακίνητα και η Τεχνολογία. Και οι δύο έχουν μόνο ένα ποσοστό περίπου 1,3 %.

Η μεγαλύτερη εταιρεία στον δείκτη είναι η κατασκευάστρια εμβολίων Astrazeneca με κεφαλαιοποίηση περίπου 155 δισεκατομμυρίων ευρώ. Στο άλλο άκρο αυτής της λίστας βρίσκεται η εταιρεία Pearson PLC, η οποία έχει αξία μόνο 5,4 δισεκατομμύρια ευρώ στο χρηματιστήριο.

Γενικά, ο δείκτης θεωρείται καλά διαφοροποιημένος. Υπάρχουν πολλές εταιρείες με μεσαίου μεγέθους κεφαλαιοποίηση αγοράς.

Οι πιο γνωστές εταιρείες από τον FTSE 100

Υπάρχουν μερικές εταιρείες από τον FTSE 100, οι οποίες διαθέτουν παγκόσμια φήμη. Ενδεικτικά αναφέρεται η εταιρεία Astrazeneca, η οποία έγινε ευρέως γνωστή κυρίως μέσω του εμβολίου της για τον COVID-19.

Οι διεθνώς ενεργές μεγάλες τράπεζες HSBC, Barclays και Lloyds Banking Group είναι επίσης γνωστές σε πολλούς ανθρώπους.

Το επενδυτικό κεφάλαιο που περιλαμβάνεται στο FTSE 100 από τον Bill Ackman (Pershing Square Holdings) είναι τουλάχιστον πολύ γνωστό μεταξύ των επενδυτών. Αυτό κατάφερε να πραγματοποιήσει υψηλά κέρδη κατά την οικονομική κρίση και κατά τη διάρκεια της κρίσης του κορονοϊού.

Επιπρόσθετα, οι πετρελαϊκοί όμιλοι BP και Royal Dutch Shell, καθώς και ο παραγωγός τροφίμων Unilever, είναι καταξιωμένες εταιρείες από τον FTSE 100.

Η ετήσια εξέλιξη του FTSE 100

Μετά την εισαγωγή του βρετανικού δείκτη το 1984, κατάφερε να αυξηθεί κατά μέσο όρο κατά 13,76% ετησίως τα πρώτα δέκα χρόνια. Τα τελευταία δέκα χρόνια, ωστόσο, ο δείκτης αυξήθηκε μόνο κατά 1,43% ετησίως. Αυτό είναι πολύ λίγο σε σύγκριση με άλλους δείκτες. Ο αμερικανικός S&P500 και ο παγκόσμιος MSCI World πέτυχαν ετήσιες αποδόσεις πολύ πάνω από 8%. Ο κύριος λόγος γι' αυτό είναι κυρίως η ανασφάλεια που προκαλείται από το Brexit. Η έξοδος από την ΕΕ αποτελούσε ένα πολύ μεγάλο οικονομικό κίνδυνο. Αυτό αντανακλήθηκε στην εξέλιξη των τιμών των μετοχών.

Τι είναι σημαντικό για τους ιδιώτες επενδυτές;

Αν ένας επενδυτής είχε επενδύσει 1.000 € στον δείκτη κατά την ίδρυσή του το 1984, σήμερα αυτά θα είχαν αξία 7.500 €. Αυτό αντιστοιχεί σε ετήσια απόδοση 6,4 %. Για σύγκριση, ο αμερικάνικος S&P500 επιτυγχάνει μακροπρόθεσμες αποδόσεις 10 % ετησίως.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο υπάρχουν πολλές εταιρείες ποιότητας. Αυτές έχουν αναπτυχθεί καλά στο παρελθόν και πιθανότατα θα συνεχίσουν να το κάνουν και στο μέλλον.

Μια επένδυση σε ένα ETF που ακολουθεί ολόκληρο τον δείκτη πρέπει, ωστόσο, να είναι καλά σκεπτόμενη. Οι μακροπρόθεσμες συνέπειες του Brexit δεν είναι ακόμα γνωστές, αλλά αποτελούν υψηλό κίνδυνο. Με μια επένδυση σε έναν παγκόσμιο δείκτη, όπως για παράδειγμα τον MSCI World, οι επενδυτές έχουν στο παρελθόν επιτύχει αισθητά υψηλότερες αποδόσεις με ταυτόχρονα μικρότερο κίνδυνο.