Η στρατηγική των μερισμάτων

Επενδυτές που ακολουθούν τη στρατηγική διανομής μερισμάτων, προτιμούν κυρίως μετοχές εταιρειών με υψηλή απόδοση μερισμάτων. Με αυτό επιδιώκουν να εξασφαλίσουν ένα παθητικό εισόδημα. Η επένδυση με βάση τη στρατηγική μερισμάτων περιγράφει την αγορά μετοχών που προσφέρουν μερίσματα, με τα οποία μπορεί να δημιουργηθεί ένα συνεχώς αυξανόμενο παθητικό εισόδημα.

Σε αυτή τη στρατηγική, υπάρχουν παρόμοια κριτήρια όπως και σε μια κανονική μακροπρόθεσμη στρατηγική μετοχών: Η ποιότητα των μετοχών με υψηλό μέρισμα είναι και εδώ ο καθοριστικός παράγοντας.

Κατά την αναζήτηση μετοχών με υψηλό μέρισμα, είναι σημαντική η συνδυασμός ποιοτικών και ποσοτικών παραγόντων και οι θεμελιώδεις δείκτες είναι συνήθως κρίσιμο κριτήριο στην επιλογή.

Επιπλέον, υπάρχουν δείκτες μερισμάτων που γίνονται ιδιαίτερα σημαντικοί όπως η ιστορία του μερίσματος ή η ανάπτυξη του μερίσματος σε έναν όσο το δυνατόν μακρύτερο χρονικό διάστημα. Έτσι, μπορούμε να εκτιμήσουμε καλύτερα αν το μέρισμα μπορεί να έχει μειωθεί κατά τη διάρκεια μιας κρίσης στο παρελθόν και εάν το μέρισμα μπορεί να διατηρηθεί ή, στην καλύτερη περίπτωση, να αυξηθεί τα επόμενα χρόνια.

Τα εταιρεία μας, τα κέρδη μας

Οι επενδυτές λαμβάνουν μέρος του κέρδους με τη μορφή μετρητών κατατεθειμένων στον λογαριασμό τους ως διανομή μερίσματος. Το μέρισμα είναι κάτι σαν το μισθό των μετόχων. Για τον κίνδυνο που αναλαμβάνουμε με την επένδυσή μας. Όταν σου Microsoft Αν ανήκεις σε εσένα κατά 100% και δεν μπορείς πλέον να πουλήσεις τις μετοχές, τότε η διανομή των μερισμάτων για εσένα είναι ένα μονοπάτι που δεν γυρίζει πίσω. Τι σημασία έχουν τα υψηλά κέρδη της εταιρείας, αν δεν μπορείς να πληρώσεις το ενοίκιο με αυτά; Γι' αυτόν τον λόγο, μακροπρόθεσμα, οι περισσότερες επιτυχημένες εταιρείες διανέμουν μερίσματα στους μετόχους τους. Έτσι μπορούν να μας πείσουν πιο εύκολα για μια στρατηγική αγοράς και κράτησης. Αλλά προσοχή: Κατά την πρώτη στιγμή, τα μερίσματα είναι ουδέτερα σε ό,τι αφορά την περιουσία. Ό,τι λαμβάνουμε ως μέρισμα, απομακρύνεται από την τιμή της μετοχής. Τα χρήματα τελικά λείπουν από την εταιρεία.

Τι είναι η απόδοση μερισμάτων;

Η απόδοση μερίσματος δείχνει πόσο τοις εκατό της τιμής της μετοχής διανέμεται ως μέρισμα στους μετόχους.

Ερμηνεία
Όσο υψηλότερη είναι η απόδοση μερισμάτων, τόσο περισσότερα χρήματα επιστρέφονται στους μετόχους από την εταιρεία τους. Αλλά προσοχή: Δεν πρέπει να επικεντρωθούμε μόνο στο ύψος του μερίσματος. Εξίσου σημαντική είναι η ρυθμός αύξησης των μερισμάτων, η ποσοστιαία κατανομή τους και η ιστορία τους. Μια ιδιαίτερα υψηλή απόδοση μερισμάτων (για παράδειγμα πάνω από 5%) μπορεί ακόμα και να αποτελέσει σήμα κινδύνου.

Η γοητεία του μερίσματος

Μια μέρισμα καταβάλλεται συνήθως συνεχώς και αξιόπιστα στον λογαριασμό μας και κάθε φορά ακούγεται ο ήχος του ταμείου. Οι πληρωμές μπορούν συνήθως να προβλεφθούν και να προγραμματιστούν καλά και τελικά χαιρόμαστε για κάθε εισροή πληρωμών και για κάθε αύξηση του μερίσματος.

Οι κυκλικές αγορές συχνά δεν επηρεάζουν πολύ μια μετοχή με υψηλό μέρισμα. Με τη στρατηγική του μερίσματος, οι επενδυτές ανταμείβονται για την πιστότητά τους. Συχνά επιβεβαιώνεται η παροιμία: Όσο περισσότερο κρατάς μια καλή μετοχή με μέρισμα, τόσο περισσότερο απολαμβάνεις.

Γιατί με τον καιρό αυξάνεται και η προσωπική απόδοση μερισμάτων στις ποιοτικές εταιρείες και μπορείς να παρακολουθήσεις το παθητικό σου εισόδημα καθώς αναπτύσσεται.

Δεν υπάρχει μόνο μία στρατηγική μερισμάτων. Πολλοί επενδυτές σκέφτονται μόνο μία επιλογή όταν πρόκειται για τη στρατηγική των μερισμάτων: μια μετοχή με υψηλό μερισματικό απόδοση — ό,τι και να γίνει. Αυτό όμως είναι λάθος. Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επενδύσει κανείς σε μετοχές με μερίσματα. Οι δύο πιο βασικές στρατηγικές είναι η στρατηγική ανάπτυξης των μερισμάτων και η στρατηγική απόδοσης μερισμάτων. Οι περισσότεροι επενδυτές συνδυάζουν και τις δύο στρατηγικές σύμφωνα με το δικό τους γούστο.

Στρατηγική μερισμάτων Για πολλούς επενδυτές, το μέρισμα αποτελεί έναν από τους πιο δημοφιλείς λόγους για να επενδύσουν σε μία μετοχή. Το τακτικό εισόδημα και η απορρέουσα ταμειακή ροή παρακινούν τους επενδυτές και τους παίκτες της αγοράς να επικεντρωθούν στη στρατηγική ανάπτυξης μερισμάτων ή στη στρατηγική απόδοσης μερίσματος. Ένα όνειρο που γίνεται πραγματικότητα: Κάθε μήνα και κάθε χρόνο, μια γερή δόση μερίσματος (καταβολή κερδών) έρχεται από την εταιρεία. Με αυτά τα χρήματα μπορούμε να βιοποριστούμε και να αγοράσουμε όμορφα πράγματα. Ή να επενδύσουμε το ληφθέν μέρισμα σε ακόμη περισσότερες μετοχές που δίνουν μερίσματα.

Οι τιμές έρχονται και φεύγουν. Τα μερίσματα παραμένουν. Τα μερίσματα είναι η μόνη μορφή απόδοσης μετόχων που δεν μπορεί να μας πάρει κανείς πια. Τα μερίσματα σημαίνουν για τους επενδυτές 100% ελευθερία επιλογής. Μπορούμε να τα επανεπενδύσουμε ή να τα δαπανήσουμε. Έχουμε την επιλογή. Αυτό το κάνει τόσο συναρπαστικό να παρακολουθείς τα μερίσματά σου να μεγαλώνουν. Αρχικά ξεκινάει μικρά, αλλά κάποια στιγμή μπορείς να θεωρήσεις ένα μικρό πολυτέλεια και κατόπιν την οικονομική ελευθερία.

40.000 ευρώ επιπλέον μισθός το χρόνο. Με ένα περιουσιακό στοιχείο 1 εκατ. ευρώ και μια απόδοση μερίσματος 4% ετησίως, δημιουργούνται ετησίως 40.000 ευρώ διαθέσιμο εισόδημα (πριν από τους φόρους). Και αυτό το εισόδημα θεωρείται "παθητικό εισόδημα". Διότι δεν χρειάζεται να κάνει κανείς τίποτα περισσότερο από το να κατέχει την αντίστοιχη μετοχή. Χτίζουμε το δικό μας μικρό "Αόριστο Βασικό Εισόδημα" ή μια έξτρα σύνταξη. Μερικοί το βλέπουν ως συμπλήρωμα στην δική τους σύνταξη, ένα μπόνους ή απλά ένα μικρό χρηματικό μαξιλάρι για τις επόμενες διακοπές.

Ανάλογα με αυτή τη διαίρεση σε Growth και Value, μπορούμε επίσης να διαιρέσουμε τις μετοχές με υψηλό μέρισμα ανάλογα με την ανάπτυξη μερισμάτων και το μερισματικό εισόδημα.

Κίνδυνος σε υψηλό μέρισμα απόδοσης;

Συχνά μπορεί μια υψηλή απόδοση μερισμάτων να δικαιολογηθεί από το γεγονός ότι η τιμή της μετοχής έχει πέσει πολύ στο παρελθόν. Ως μια γενική κανόνα, μπορούμε να πούμε ότι όταν η απόδοση μερισμάτων είναι πάνω από 5% στην τρέχουσα τιμή, τότε το εν λόγω εταιρεία πρέπει να εξεταστεί πολύ προσεκτικά πριν γίνει επένδυση.

Ένα υψηλό ποσοστό μερίσματος μόνο του δεν είναι ένδειξη ποιότητας και πρέπει πάντα να εξετάζεται στο συνολικό πλαίσιο μαζί με όλους τους άλλους δείκτες. Η ερώτηση "Ποια εταιρεία πληρώνει το υψηλότερο μέρισμα;" δεν θα πρέπει ποτέ να είναι ο μοναδικός λόγος για μια απόφαση αγοράς.

Οι μετοχές με το υψηλότερο μέρισμα στη Γερμανία

Η Γερμανία έχει μερικούς πληρωτές μερισμάτων που μπορούν να ανταγωνιστούν με τον διεθνή ανταγωνισμό. Πάντως, 35 από τις 40 εταιρείες του DAX διανέμουν μέρισμα. Ωστόσο, μεταξύ των πέντε εταιρειών που δεν καταβάλλουν μέρισμα περιλαμβάνονται νεότερες εταιρείες όπως Delivery Hero και Hellofresh Αλλά δεν είναι μόνο οι εταιρείες του DAX που καταβάλλουν προσελκυστικό μέρισμα, αλλά και άλλες γερμανικές εταιρείες που ίσως δεν είναι γνωστές σε όλους, πληρώνουν αποδόσεις μερισμάτων που αξίζει να δει κανείς.

Η εταιρεία του DAX με την υψηλότερη απόδοση μερίσματος είναι ο μεγαλύτερος χημικός όμιλος στον κόσμο βάσει τζίρου. BASF.BASF πληρώνει αυτή τη στιγμή μια απόδοση μερίσματος 5,32% και για τα τελευταία 14 χρόνια ήταν πάντα πάνω από 3%. Η δεύτερη θέση ανήκει στην Μοναχική εταιρεία ασφαλειών Allianz με απόδοση μερίσματος 4,73 %. Allianz είναι επίσης στην κοινότητα της AlleAktien ένας εξαιρετικά δημοφιλής μέτοχος πληρωμής μερισμάτων και κατάφερε να φτάσει στην πρώτη θέση ανάμεσα στις μετοχές μερισμάτων των Γερμανών ιδιωτών επενδυτών το δεύτερο τρίμηνο του 2022. Επίσης καταφέρνει να βρεθεί στο βάθρο ο ενεργειακός όμιλος E.ON από την περιοχή του Ρουρ. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται σε 4,26 %.

Ο φαρμακευτικός όμιλος Bayer Η εταιρεία από το Leverkusen πληρώνει στους μετόχους της μια πολύ καλή απόδοση μερίσματος στο 4%. Μόλις λίγο λιγότερο με 3,76% πληρώνει η εταιρεία αναδιασφάλισης. Münchener Rück (επίσης γνωστή ως Munich RE). Η μεγαλύτερη τηλεπικοινωνιακή εταιρεία της Ευρώπης, η Deutsche Telekom, πληρώνει μια σταθερή απόδοση μερίσματος 3,61 %. Vonovia ένας κολοσσός ακινήτων και από το 2020 μέλος του EURO STOXX 50 , διανέμει στους μετόχους της μια απόδοση μερίσματος 3,29 %.

Τέσσερις ακόμη γερμανικές επιχειρήσεις που δεν βρίσκονται στον DAX και επομένως περνούν απαρατήρητες, είναι ο ομίλος διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων και παιχνιδιών. bet-at-home.com (14,74 %), η τηλεπικοινωνιακή εταιρεία Freenet , ο κατασκευαστικός όμιλος Hochtief και ο διαχειριστής περιουσίων DWS Group (4,80 %), ο οποίος ανήκει στην Deutschen Bank ανήκει.

Στανταρτικές επιχειρήσεις με υψηλό μέρισμα από την Ευρώπη

Στην Ευρώπη υπάρχουν μερικές παγκόσμια γνωστές εταιρείες που πληρώνουν υψηλό μέρισμα, αλλά και εταιρείες για τις οποίες οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν ακούσει ποτέ.

Από τη Μεγάλη Βρετανία προέρχονται οι εταιρίες με μερίσματα British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto και Unilever.BAT και Imperial Brands ανήκουν στις πέντε μεγαλύτερες καπνοβιομηχανίες και πουλούν τα προϊόντα τους παγκοσμίως. Imperial Brands πληρώνει αυτή τη στιγμή μια απόδοση μερίσματος 8,89 % και BAT μία από 8,52%. Rio Tinto είναι ένα από τα τρία μεγαλύτερα εξορυκτικά εταιρεία στον κόσμο και πληρώνει απόδοση μερίσματος 11,01%. Ωστόσο, ήταν Rio Tinto's Η απόδοση μερισμάτων δεν είναι πάντα τόσο υψηλή. Από το 2019 έχει αρχίσει να αυξάνεται σημαντικά το μέρισμα. Ο Διαρκής Μερισματούχος Unilever είναι παγκοσμίως ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές ειδών κατανάλωσης όπως τρόφιμα, καλλυντικά, προϊόντα νοικοκυριού. Unilever’s Η απόδοση των μερισμάτων είναι στο 3,80 %. Και τα τέσσερα εταιρείες πληρώνουν τα μερίσματά τους τριμηνιαία, αντί ετησίως, όπως συμβαίνει σε Γερμανία συνηθισμένο είναι.

Και στη Νότια Ευρώπη υπάρχουν αρκετές συναρπαστικές εταιρείες με διανεμόμενα μερίσματα. Ο κολοσσός στον τομέα του πετρελαίου και της ενέργειας Eni (IT0003132476) προέρχεται από την Ιταλία και πληρώνει στους μετόχους του ένα μέρισμα 5,28%. Οι δύο ισπανικές εταιρείες Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) και Telefónica (ES0178430E18) έχουν αποδόσεις μερισμάτων 5,57% και 9,26%. REE (ES0173093024) είναι ο εθνικός φορέας διαχείρισης του δικτύου μεταφοράς στην Ισπανία για τη λειτουργία του δικτύου ηλεκτρικής υψηλής τάσης, επίσης είναι REE (ES0173093024) είναι επίσης δραστήρια σε Περού και Χιλή. Η εταιρεία τηλεπικοινωνιών Telefónica Το (ES0178430E18) είναι κυρίως παρόν στην Ευρώπη, αλλά και στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά της Λατινικής Αμερικής.

Τα γειτονικά μας κράτη, Ελβετία και Γαλλία, μπορούν επίσης να πείσουν με παγκοσμίως γνωστές εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα. Έτσι, ο μεγαλύτερος συγκρότημα τροφίμων παγκοσμίως από την Ελβετία, Nestlé (CH0038863350), μια απόδοση μερισμάτων 2,52 %. Η Ελβετική Novartis (CH0012005267) πληρώνει 3,92 % σε μέρισμα στους μετόχους της και η επανασφαλιστική εταιρεία Swiss Re (CH0126881561) 7,02 %. Η φαρμακευτική εταιρεία που προέρχεται από τη Γαλλία Sanofi (FR0000120578) πληρώνει απόδοση μερίσματος 3,63%. Η AXA Ομίλος (FR0000120628), ένα γαλλικό ασφαλιστικό εταιρεία, πληρώνει 5,59 % σε μέρισμα. Η τρίτη εταιρεία από τη Γαλλία είναι ο ορυκτελαιοπαραγωγός και αεριοπαραγωγός ομίλος Σύνολο (FR0000120271) με απόδοση μερίσματος 6,07 %.

Ένας διανομέας μερισμάτων από τη Βόρεια Ευρώπη αξίζει επίσης να αναφερθεί. Ο Σουηδικός κατασκευαστής αυτοκινήτων Volvo (SE0000115446)(Aktie B) διανέμει στους μετόχους της 7,30 % μερίσματος.

Εταιρείες με υψηλό μέρισμα από την ασιατική-ειρηνική περιοχή

Ο πάροχος υπηρεσιών χρηματοοικονομικών DBS από Σιγκαπούρη είναι γνωστή σε πολλούς επενδυτές ως μια σταθερή εταιρεία με ασφαλή έσοδα και πληρώνει μια μερίδα 3,16 %. Ένα ακόμη χρηματοοικονομικό ίδρυμα είναι η επενδυτική τράπεζα Macquarie Group από την Αυστραλία, που προσφέρει μια απόδοση μερίσματος 3,03%. Επίσης από την Αυστραλία προέρχεται η εταιρεία μεταλλευτικής Fortescue Metals Group το οποίο καταβάλλει μια πολύ ελκυστική μερισματική απόδοση 24,54 % στους μετόχους του.

JB Hi-Fi, ένα αυστραλιανό εταιρεία ηλεκτρονικών ψυχαγωγίας και οικιακών συσκευών, διανέμει ποσοστό 5,70 % στους μετόχους της. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Η (TSMC) πληρώνει μεν μόνο ένα μέρισμα 1,54 %, ωστόσο, το ταϊβανέζικο εταιρεία ανήκει στους τρεις κορυφαίους παραγωγούς ημιαγωγών παγκοσμίως και ο τεχνολογικός κολοσσός Apple είναι ο κύριος πελάτης. Τρεις διανομείς μερισμάτων από την Ιαπωνία είναι η ασφαλιστική εταιρεία Tokio Marine Holdings (3,97%), ο καπνοβιομηχανικός, τροφίμων και φαρμακευτικός όμιλος Japan Tobacco (6,10 %) και η εταιρεία κατασκευών Haseko Corporation (4,75 %).

Εταιρείες με υψηλό μέρισμα από την πόλη των υψηλών μερισμάτων, Αμερική

Οι ΗΠΑ είναι γνωστές για τις μετοχές τους με μερίσματα και στολίδι 65 εταιρειών του S&P 500 είναι Διανεμητές αριστοκράτες. Επιπλέον, πληρώνουν πάνω από 400 εταιρείες του S&P 500 μια μέρισμα στους μετόχους της.

Από τους έντεκα τομείς, η Eulerpool αναζήτησε τις μετοχές με τα υψηλότερα μερίσματα. Πρωτοπόρος είναι ο τομέας των παρόχων με 12 μετοχές μερισμάτων και η υψηλότερη απόδοση μερίσματος προσφέρεται PPL Corporation Με 5,77 %. Τόσο ο τομέας των βασικών καταναλωτικών αγαθών όσο και ο χρηματοοικονομικός τομέας έχουν εννέα εταιρείες με απόδοση μερισμάτων άνω του 3 %. Altria Group (8,04 %) και Western Union (5,21 %) έχουν την αντίστοιχα υψηλότερη απόδοση μερίσματος στους τομείς τους. Από τον ενεργειακό τομέα είναι Kinder Morgan με απόδοση μερισμάτων 6,42 % πρωτοπόρος και από τον κλάδο των ακινήτων Iron Mountain με 5,20 %. Και οι δύο τομείς έχουν οκτώ εταιρείες με υψηλό μέρισμα. AbbVie η εταιρεία από τον τομέα υγείας διανέμει στους μετόχους της μια μερίσματος 4,88%. Από τον τηλεπικοινωνιακό τομέα είναι AT&T η μετοχή με την υψηλότερη απόδοση μερίσματος 8,42 %. Στον τομέα των καταναλωτικών αγαθών είναι Leggett & Platt με μια μερίσματος της τάξεως του 3,87 %. Ο βιομηχανικός γίγαντας Lockheed Martin πληρώνει μια απόδοση μερίσματος 3,31 %. Ο γρήγορα αναπτυσσόμενος τεχνολογικός κλάδος μπορεί να συμπεριλάβει την εταιρεία IBM (5,43 %) μονάδες.