Amerikas største banker rapporterede uventet stærke resultater for første kvartal, der understreger økonomiens modstandsdygtighed og driver alt fra Main Street til Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs og Morgan Stanley overgik eller opfyldte analytikernes forventninger med hensyn til omsætning og indtjening. På trods af et robust forbrug og en øget efterspørgsel efter forretningsaftaler samt salg af aktier og obligationer, som forøgede indtægterne for de banker, der er stærkt fokuserede på Wall Street, blev resultaterne formørket af presset fra stigende rentesatser, som belastede fortjenstmargenerne.

De seks store banker rapporterede samlet set en fortjeneste på 35,63 milliarder amerikanske dollar, et fald på 3% i forhold til sidste år, hvor halvdelen af bankerne oplevede et fald i overskuddet, og den anden halvdel oplevede en stigning i overskuddet. De samlede indtægter steg med 4% til 139,07 milliarder amerikanske dollar.

Bankerne signalerer dog, at opsvinget på kapitalmarkederne er skrøbeligt og forventer ikke meget salgs- og indtjeningsvækst i år. Banklederne bemærkede, at økonomien fortsat er robust, hvilket afspejles i forbruger- og virksomhedsudgifter samt lånoptagelse. Indtægterne fra formueforvaltningsdivisionerne steg også.

Kreditkortomsætningerne og transaktionsvolumenerne skød i vejret. De samlede udgifter på debet- og kreditkort hos JPMorgan, den største udsteder i gruppen, steg med 9%, og de udestående kreditkortssaldoer øgedes med 15%.

Bankernes investmentbanking-divisioner leverede et af deres bedste kvartaler siden starten af renteforhøjelserne fra Federal Reserve, som har dæmpet virksomhedshandler siden 2022. "Bankvirksomheden tog fart i løbet af kvartalet, anført af næsten rekordhøje niveauer i udstedelsen af investment grade-obligationer, da forbedrede markedsforhold opfordrede udstedere til at fremskynde aktiviteter," sagde Jane Fraser, CEO hos Citigroup, under bankens analytikeropkald.

Goldman Sachs og Citigroup oplevede begge en stigning i investeringsbankgebyrer på 32% i forhold til sidste år. Flere store banker rapporterede et fald i indtægterne fra fusioner og opkøb samt rådgivningsaktiviteter, mens Goldman registrerede en stigning på 24%.

På trods af forbedringer forbliver investeringsbankaktiviteten under de historiske normer. JPMorgan advarede om, at låntagere senere på året muligvis vil være mindre aktive på kapitalmarkederne. Goldman meddelte, at deres backlog af fremtidige indtægter fra investeringsbankvirksomhed er faldet siden slutningen af 2023.

Resultaterne fremhæver de udfordringer, som bankerne står over for, især i lyset af usikkerheden omkring rentesatser og geopolitiske spændinger. På trods af de nuværende succeser forbliver de langsigtede udsigter usikre, da højere rentesatser både kan belaste bankernes balance og føre til højere omkostninger for kundenes indlån.