De fire store i den amerikanske bankverden – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup og Wells Fargo – har i 2024 sikret sig deres største andel af bankprofitkagen i næsten et årti. Sammen genererede de i de første ni måneder af året overskud på 88 milliarder dollar, hvilket svarer til imponerende 44 procent af de samlede brancheoverskud. Det er en rekord, som branchen ikke har set siden 2015.

Denne stigning er ikke kun et spørgsmål om tal, men også et billede på magten, som disse finansielle giganter nu udøver. Samlet set forener de syv største banker – herunder også US Bank, PNC og Truist – næsten 56 procent af alle gevinster. Et klart spring i forhold til de 48 procent året før.

Den usynlige barriere: Størrelse betyder noget

Hvad gør de store så stærke? Svaret ligger i deres evne til at bære massive omkostninger – fra regulatoriske krav til teknologiinvesteringer og markedsføringsudgifter. Mens mindre banker ofte kæmper med deres ressourcer, kan koncerner som JPMorgan nemt fordele disse byrder på millioner af kunder.

„Ab en bestemt størrelse bliver det virkelig svært at foretage de nødvendige investeringer og samtidig forblive konkurrencedygtig,“ forklarer Chris Kotowski, analytiker hos Oppenheimer.

Ein weiterer Faktor: Amerikanernes mobilitet. Siden pandemien har mange flyttet fra New York til Florida eller Texas. "Behøver man virkelig en ny bank, bare fordi man flytter?" spørger Kotowski retorisk. De store banker nyder godt af deres nationale netværk - en fordel, som regionale banker ikke kan tilbyde.

Små banker i klemme

Mens de store udvider deres markedsandele, kæmper mindre institutter for at overleve. Presset for konsolidering vokser. USA har et usædvanligt fragmenteret banksystem - en relikvie fra den tid, da interstate bankforretninger var stærkt begrænsede indtil 1980'erne.

Dog stagnerer fusioner og opkøb i øjeblikket. Mange håber, at den nye Trump-regering vil indføre en mere lempelig reguleringspolitik, der kan bane vejen for flere handler. Bob Diamond, tidligere chef for Barclays, forudsagde for nylig, at antallet af banker kunne mere end halveres i de næste tre år.

De usynlige rivaler: Big Tech og skyggebanker

Doch nicht nur kleine Banken stehen unter Druck. Große Banken sehen sich zunehmend einer neuen Art von Wettbewerb ausgesetzt: Nicht-Banken. Virksomheder som Apollo, Affirm eller Rocket Mortgage tilbyder bankydelser uden selv at være en bank.

Især tydeligt viser det sig i realkreditforretningen. Her kontrollerer ikke-banker nu mere end halvdelen af alle amerikanske realkreditlån – en massiv stigning fra 11 procent i 2011. Selv teknologigiganter som Apple bevæger sig ind i finanssektoren. JPMorgan-CEO Jamie Dimon advarede i sit seneste aktionærbrev om, at Apple agerer "praktisk talt som en bank" ved at holde, overføre og låne penge.