To meget interessante udbytteaktier til en klart kalkuleret investering

For investorer er aktier, der udbetaler udbytte, særligt attraktive, da de tilbyder et direkte afkast. Specielt aktier, der kontinuerligt øger deres udbytte, har vist sig at være mere modstandsdygtige og mindre volatile sammenlignet med S&P 500. Dette skyldes muligvis, at stigende årlige udbytter tvinger ledelsen til at opretholde en disciplineret kapitalallokering og samtidig signalerer stor tillid til virksomhedens fremtidige vækst til investorerne. En nærmere undersøgelse fortjener to udbyttebetalende aktier, der i øjeblikket kan erhverves for omkring 500 USD tilsammen, og som enten for nylig er begyndt at udbetale udbytte eller har en stærk historie med udbytteforøgelser. Alphabet oplevede i sidste måned et kursfald på omkring 5 procent. Dette skyldes stigende reguleringskrav i søge- og reklamebranchen og frygten for, at Alphabet halter bagud i kapløbet om kunstig intelligens (AI) i forhold til Microsoft, som har foretaget betydelige investeringer i OpenAI, firmaet bag ChatGPT. På trods af langsigtede bekymringer genererer Alphabet i øjeblikket mere omsætning og profit end nogensinde før. I første halvdel af 2024 genererede virksomheden 165,3 milliarder USD i nettoomsætning og 47,3 milliarder USD i nettoresultat, hvilket svarer til en stigning på henholdsvis 14,5 % og 41,5 % år-over-år. Med en kontanbeholdning på 88,9 milliarder USD kunne virksomheden i år for første gang udbetale et udbytte. Det nuværende kvartalsudbytte er 0,20 USD pr. aktie, hvilket svarer til en årlig rente på 0,53 %. Udbetalingsprocenten er kun 2,8 %, hvilket giver plads til fremtidige udbytteforøgelser. Alphabet har også været aktiv med aktietilbagekøb: I første halvdel af 2024 blev der brugt 31,4 milliarder USD på tilbagekøb, og virksomheden annoncerede i april et yderligere tilbagekøbsprogram til en værdi af 70 milliarder USD. Caterpillar, en gigant inden for byggeudstyr, tilbød i de sidste seks måneder blot et samlet afkast på 1,5 %. Ikke desto mindre har det en imponerende historie med udbyttebetalinger siden 1989 og årlige stigninger i over 31 år. I øjeblikket betaler virksomheden et kvartalsudbytte på 1,41 USD pr. aktie, hvilket svarer til en årlig rente på cirka 1,7 %. Med en udbetalingsprocent på 23,7 % er der også her potentiale for fremtidige udbytteforøgelser. Ligesom Alphabet opkøber Caterpillar også aktier i stor skala. I 2024 reducerede ledelsen de udestående aktier med 2,9 % og over de sidste fem år med 12,3 %. Virksomheden vil bruge 'næsten hele' den frie pengestrøm fra maskinteknik, energi og transport til udbytte og tilbagekøb. Mens de højere renter i øjeblikket dæmper efterspørgslen, kunne den forventede rentenedsættelse i de kommende måneder hjælpe med at genoplive visse forretningsområder. Begge virksomheder handles i øjeblikket under deres historiske vurderingsgennemsnit. Alphabet vurderes med en kurs-indtjening ratio (P/E) på 22,3, langt under femårsgennemsnittet på 26,8, mens Caterpillar ligger på en P/E på 15,5, under medianen for fem år på 16,9. Disse to udbytteaktier tilbyder derfor interessante muligheder for investorer, der søger kontinuerlig indkomstvækst og fair vurderede investeringer.