Buffetts milliarder: Et kig på Bank of America og dens udfordringer

Den legendariske CEO for Berkshire Hathaway, kendt for sin enestående succesrate, skiller sig markant ud i finansverdenen. Siden han begyndte hos investeringsgiganten, har han opnået imponerende afkast, der langt overstiger S&P 500's præstation. Hans strategi er at fokusere på få, men lovende virksomheder. Ifølge de data, der er offentliggjort af Securities and Exchange Commission, forvalter Berkshire Hathaway ved udgangen af september 40 forskellige investeringer. En af de mest betydningsfulde blandt dem er Bank of America, som alene udgør knap 12% af porteføljen. Alligevel har Warren Buffett reduceret sin andel i banken med over 235 millioner aktier i det sidste kvartal. Bank of America nyder godt af det forhøjede rentemiljø og sit stærke brandimage. På trods af stigningen i styringsrenterne i 2022 tilbyder den fortsat sine kunder meget lave indlånsrenter. Dette har givet mulighed for, at mange indlån er blevet omdannet til højerenteprodukter uden at miste kunder til konkurrenterne. Ved udgangen af september udgjorde de samlede indlån bemærkelsesværdige 1,9 billioner amerikanske dollars. Takket være denne strategiske retning steg indtjeningen betydeligt. Bankens netto renteindtægt voksede over de sidste tre år med cirka 30% og beløber sig i øjeblikket til 55,7 milliarder amerikanske dollars. Bank of Americas aktie steg hele 36% i 2024. Trods denne værdistigning handles aktien stadig relativt billigt. Dog indebærer den nuværende rentesituation også risici. Banken har ikke-realiserede tab på 89 milliarder amerikanske dollars, fordi mange af dens langfristede investeringer har mistet værdi. Investorer bør nøje afveje disse udfordringer og muligheder mod hinanden.