Deriva DAO je decentralizovaná burza (DEX) pro deriváty na Ethereu. Pyšní se nabídkou klíčových výkonnostních výhod oproti jiným DEXům, jako je zdroj aktuálních cen, rychlé vyřízení obchodů a konkurenceschopná struktura poplatků. Jako DAO od samého počátku umožňuje uživatelům a držitelům tokenů Deriva DAO přímo kontrolovat a spravovat platformu. Deriva DAO si klade za cíl zaplnit mezeru na křižovatce obchodování a blockchainu tím, že řeší problémy, kterým čelí ostatní centralizované a decentralizované burzy. Deriva řeší slabé zabezpečení a potenciální regulační problémy, s nimiž se setkávají centralizované burzy (CEX), tím, že funguje jako DAO, čímž odstraňuje obavy z cenzury a jednoho bodu selhání. Nabízí také výkonný a kapitálově efektivní uživatelský zážitek s modelem knihy objednávek, který řeší problémy s likviditou a uživatelským prostředím decentralizovaných burz. Díky svým off-chain cenovým zdrojům, párovacímu enginu a likvidačním operátorům slibuje Deriva DAO, že dosáhne stejné rychlosti a efektivity jako centralizované burzy.

Deriva DAO založil Aditya Palepu, absolvent Duke a bývalý algoritmický obchodník se zkušenostmi v softwarovém inženýrství. Podporuje ho tým devíti lidí, včetně spoluzakladatele Frederica Fortiera, softwarového inženýra se sídlem v San Franciscu s více než desetiletou zkušeností s budováním distribuovaných systémů. Deriva DAO je také podporována působivým spektrem investorů po uzavření několika kol s celkovou částkou 2,7 milionu dolarů. Na seznamu investorů jsou jména jako Polychain Capital, Coinbase Ventures, Electric Capital, Dragonfly Capital Partners, CMS Holdings, Three Arrows Capital, Calvin Liu (vedoucí strategie v Compound) a kryptovýzkumník Phil Daian.

Deriva DAO se snaží vyniknout mezi DEX díky unikátní architektuře. Na rozdíl od jiných burz neprovádí Deriva DAO obchodování a další transakce týkající se burzy na veřejném blockchainu, ale na své vlastní síti operátorů DerivaDEX. DAO spravuje dvě úrovně pojistných fondů: stakované pojistné fondy z programu těžby pojištění a organické pojistné fondy z poplatků burzy na tomto L2, aby ochránila obchodníky před automatickým snížením pákového efektu. Toto navržené řešení druhé vrstvy umožňuje Deriva konkurovat CEXs v rychlosti a nákladech. Vysoce frekvenční obchodování je možné pouze tehdy, pokud je zaručena konečná doba transakce kratší než jedna sekunda, což Deriva dosahuje prostřednictvím své vlastní L2. Navíc uživatelé v tomto případě nemusí řešit vysoké poplatky za plyn na Ethereum. Tato architektura umožňuje Deriva zaměřit se na poskytování základní funkčnosti centralizované burzy bez nutnosti péče o úschovu. Všechny prostředky jsou uloženy a zajištěny sítí Ethereum. Na rozdíl od jiných L2 řešení, jako jsou zk-rollupy nebo optimistické rollupy, nemá centralizovaný seřazovací mechanismus objednávek žádnou diskreci v řízení toku objednávek na Deriva (jako by tomu bylo na CEX) a uživatelé netrpí dlouhými čekacími dobami na transakce v chainu (v případě optimistických rollupů).

Celková nabídka DDX činí 100 milionů. 50 % je vydáno jako součást počáteční nabídky a 50 % bude emitováno v průběhu deseti let jako součást nabídky těžby likvidity. DDX má následující alokaci tokenů: * 34 005 404 DDX z počáteční nabídky je alokováno týmu a nadaci DerivaDAO. 21 263 737 je odemčeno při spuštění sítě. * 15 334 596 DDX z počáteční nabídky je alokováno investorům na základě lineárního plánu na jeden rok. * 660 000 DDX z počáteční nabídky je alokováno poradcům. 460 000 DDX v rámci lineárního plánu na dva roky, 200 000 podle plánů na tři měsíce nebo méně. * 2 500 000 DDX z nabídky těžby likvidity bude emitováno lineárně během jednoho roku jako součást programu pojišťovací těžby. * Zbývajících 47 500 000 DDX bude emitováno během deseti let.

Inteligentní kontrakty Deriva DAO byly auditovány společností Quantstamp, která potvrdila jejich vysokou kvalitu. Protokol je zabezpečen Ethereem, jednou z nejpopulárnějších blockchainových platforem pro DAO, která je chráněna konsensuálním mechanismem proof-of-work, jenž vyžaduje, aby těžaři těžili nový Ether. Soubor decentralizovaných uzlů ověřuje transakce a zabezpečuje blockchain Etherea. Jeho vlastní L2 řešení je účelově vytvořený sidechain operátorů, kteří vykonávají kód v prostředích důvěryhodného vykonávání. To zaručuje, že s kódem v tomto prostředí nelze manipulovat a vykonání v tomto prostředí je možné ověřit. Na svém sidechainu Deriva využívá mechanismus konsensu Raft a checkpoint. V Raftu operátoři zajišťují, že objednávky a další burzovní transakce jsou platné tím, že předávají hash celkového stavu burzy Ethereu.

DDX je dostupný na burzách Coinbase Exchange, Uniswap (V2), Sushiswap, Hoo a CoinEx.