Avalanche byl spuštěn společností Ava Labs, kterou založili profesor Cornelovy univerzity Emin Gün Sirer a doktorandi informatiky z Cornelovy univerzity Kevin Sekniqi a Maofan „Ted“ Yin. Gün Sirer je veteránem v oblasti kryptografického výzkumu, navrhl konceptuální peer-to-peer virtuální měnu šest let před uveřejněním Bitcoin whitepaperu. Také se podílel na práci na řešeních škálování Bitcoinu a výzkumu Etherea před nechvalně známým hackem The DAO v roce 2016. Z tohoto výzkumu vzešel whitepaper, který vedl k založení Ava Labs v roce 2018. Projekt uzavřel počáteční investiční kolo v únoru 2019, které zahrnovalo investory jako Polychain, Andreessen Horowitz a Balaji Srinivasan. Avalanche ukončil svou počáteční nabídku mincí v roce 2020 za méně než 24 hodin, přičemž získal 42 milionů dolarů.

Avalanche se snaží řešit blockchainový trilema, který tvrdí, že blockchainy nemohou dosáhnout dostatečné míry decentralizace v měřítku. Důsledkem toho jsou vysoké poplatky za transakce, jak je často vidět na Ethereu. Aby vyřešil tento problém, Avalanche navrhl tři interoperabilní blockchainy. * Exchange Chain (X-Chain) je využíván k vytvoření a výměně nativních AVAX tokenů a dalších aktiv. Podobně jako standard ERC-20 na Ethereu, tyto tokeny dodržují sadu standardizovaných pravidel. Používá konsenzuální mechanismus Avalanche. * Contract Chain (C-Chain) hostí chytré smlouvy a decentralizované aplikace. Má vlastní Avalanche Virtual Machine, podobně jako Ethereum Virtual Machine, což umožňuje vývojářům vytvářet DApps kompatibilní se systémem EVM. Používá konsenzuální mechanismus Snowman. * Platform Chain (P-Chain) koordinuje síťové validátory, sleduje aktivní subnety a umožňuje vytváření nových subnetů. Subnety jsou soubory validátorů, něco jako kartel validátorů. Každý subnet může validovat několik blockchainů, ale blockchain může být validován pouze jedním subnetem. Také používá konsenzuální mechanismus Snowman. Toto rozdělení počítačových úkolů umožňuje vyšší propustnost bez kompromisů na decentralizaci. Například soukromé blockchainy v síti by mohly vyžadovat, aby jejich subnetní validátoři byli dostatečně geograficky decentralizovaní nebo splňovali určité regulace. Sledováním této modulární struktury Avalanche zlepšuje svou interoperabilitu s jinými blockchainy, které chtějí integrovat do ekosystému Avalanche. Dále, dva různé konsenzuální mechanismy jsou navrženy s přihlédnutím k požadavkům každého blockchainu, což dále zvyšuje jejich efektivitu.

Řetězec Avalanche pro decentralizované finance je využíván pro chytré kontrakty a aplikace DeFi. Většina DApps Avalanche je umístěna zde a je kompatibilní s MetaMask. Tyto tři sítě jsou zajištěny a validovány Primární sítí, speciální podsítí. Všechny vlastní podsítě musí být validovány na Primární síti sázením alespoň 2 000 AVAX. Podsítě Avalanche, nebo subnetworky, jsou dynamické soubory validátorů spolupracujících na dosažení konsensu o stavu sady blockchainů. Každý blockchain je validován jednou podsítí, zatímco jedna podsíť může validovat různé blockchainy. Uzly validátorů mohou být členy více podsítí. Každý validátor podsítí má motivaci dodržovat bezpečnostní a zdrojové požadavky konkrétní podsítě. Každá podsíť může přizpůsobit tyto pobídky a mohou zahrnovat tokenové odměny, správu atd. Cílem podsítí je přinést do širšího ekosystému Avalanche sítě specifické pro aplikace. Například jednotlivá aplikace, produkt nebo služba mohou vyžadovat určité vlastnosti validátora, jako je paměť nebo šířka pásma internetu. Validátoři splňující tyto požadavky se mohou připojit k Podsíti pro zajištění hladkého provozu. Navíc, Podsítě mohou mít vlastní ekonomii tokenů a přizpůsobené trhy s poplatky. Podsítě Avalanche také podporují vývoj soukromých blockchainů, do kterých se připojují předdefinovaní validátoři. Tito validátoři jsou jediní, kdo mohou vidět obsah tohoto soukromého blockchainu, což je možnost pro organizace, které chtějí uchovat citlivé informace v soukromí.