Invesco S&P 500 Momentum ETF Steckbrief

Der Invesco S&P 500 Momentum ETF ist ein passiv gemanagter Indexfonds, der in die 100 größten US-Unternehmen investiert, die historisch betrachtet ein hohes Maß an Kursmomentum aufweisen. Dieses Momentum wird berechnet durch die Kursentwicklung der letzten 12 Monate im Vergleich zum Gesamtmarkt. Der Fonds ist dabei bestrebt, eine ähnliche Rendite wie der S&P 500 Index zu erzielen, jedoch mit einer höheren Volatilität. Der Fonds ist eine Schöpfung der Invesco Investmentgesellschaft, einer der größten Asset-Manager weltweit, die sich auf Passive Investmentstrategien spezialisiert hat. Die Idee hinter dem Fonds ist es, ein Instrument anzubieten, das den Anlegern ein Exposure in Unternehmen ermöglicht, die überdurchschnittlich positive Kursentwicklungen aufweisen. Dabei wird auf eine passive, regelbasierte Strategie gesetzt, die auf historischen Daten basiert. Die Entstehung des Fonds geht auf die wissenschaftliche Forschung über Effizienzmärkte zurück, die gezeigt hat, dass sich ein regelmäßiger Kauf von Unternehmen mit positivem Kursmomentum über einen längeren Zeitraum auszahlen kann. Das Ziel besteht darin, von einer möglichen Trägheit des Marktes („Momentum-Effekt“) zu profitieren, indem man auf die Preisbewegungen dieser Unternehmen setzt. Zur Implementierung dieser Strategie nutzt der Fonds den S&P 500 Index, der 500 große US-Unternehmen beinhaltet und oft als Barometer für die US-Wirtschaft angesehen wird. Der Index bildet dabei die Grundlage für den Performancevergleich. Ziel des Invesco S&P 500 Momentum ETF ist es, langfristig eine höhere Rendite zu erzielen als der S&P 500 Index, indem gezielt Unternehmen mit höherem Kursmomentum gewichtet werden. Die Entwicklung des Fonds war sehr positiv. Seit der Auflegung im April 2013 hat der Fonds eine annualisierte Rendite von 15,6 Prozent erzielt (Stand: März 2021). Während der S&P 500 in diesem Zeitraum eine annualisierte Rendite von 13,8 Prozent erreicht hat, konnte der Invesco S&P 500 Momentum ETF durch seine strategische Ausrichtung und die stärkere Gewichtung von Unternehmen mit hohem Kursmomentum eine höhere Rendite erzielen. Zur Umsetzung der Strategie investiert der Fonds in Aktien der im S&P 500 enthaltenen Unternehmen, wobei die Gewichtung durch Kursmomentum und Änderungen im Gewichtungsindex bestimmt wird. Dabei werden Unternehmen mit positivem Kursmomentum stärker gewichtet als solche mit negativem Kursmomentum. Die Gewichtung der einzelnen Unternehmen basiert auf einem monatlichen Überwachungszeitraum, bei dem die Kursentwicklung der vorangegangenen 12 Monate gemessen wird. Die Anlageklasse des Invesco S&P 500 Momentum ETF gehört zur Gruppe der Aktien-ETFs. Durch die eingesetzte passive Strategie und die breite Diversifikation der Unternehmen im S&P 500 bietet der Fonds eine kosteneffiziente, liquide und transparente Möglichkeit, in US-Aktien zu investieren. Seine Ausrichtung auf Unternehmen mit positivem Kursmomentum bietet dabei eine interessante Ergänzung zu anderen passiven Investments, die sich mehr an der Streuung der Gewichtung des Index orientieren. Insgesamt zeichnet sich der Invesco S&P 500 Momentum ETF durch seine klare Strategie, seine positive Entwicklung und seine Stabilität aus. Anleger sollten jedoch im Hinterkopf behalten, dass der Fokus auf Unternehmen mit hohem Kursmomentum in volatilen Zeiten auch zu erhöhten Schwankungen und Risiken führen kann. Daher sollten Anleger sich vor einer Investitionsentscheidung eingehend mit der Strategie, dem Risikomanagement und den Kosten des Fonds auseinandersetzen und ihre individuelle Risikobereitschaft berücksichtigen.