First Trust Asia Pacific ex-Japan AlphaDEX Fund Steckbrief

Der First Trust Asia Pacific ex-Japan AlphaDEX Fund ist ein börsengehandelter Fonds (ETF) mit dem Fokus auf Aktien aus der Region Asien-Pazifik, ohne japanische Titel. Der Fonds wurde von der Vermögensverwaltungsgesellschaft First Trust Advisors im Jahr 2013 aufgelegt und gehört zur Anlageklasse der Aktien-ETFs. Die Entstehung des Fonds basiert auf der Idee, Anlegern eine interessante Alternative zu passiven ETF-Anlagen mit breiten Aktienindizes zu bieten. Der Fonds folgt einem aktiven Ansatz, der auf der Expertise der Fondsmanager und der Nutzung von quantitativen Bewertungsmethoden basiert. Der AlphaDEX-Ansatz verfolgt das Ziel, systematische Überrenditen gegenüber passiven Anlagestrategien zu generieren. Hierzu werden Aktien ausgewählt, die einen attraktiven Mix aus fundamentalen und technischen Kriterien aufweisen. Das Portfolio des First Trust Asia Pacific ex-Japan AlphaDEX Fund umfasst ca. 100 Aktien von Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Ländern der Region. Die größten Positionen in der Fondsstruktur entfallen auf Titel aus Australien, China, Taiwan und Südkorea. Die Auswahl der Titel erfolgt auf Basis von Kriterien wie Marktkapitalisierung, Umsatzwachstum, Kursmomentum und finanzieller Stärke. Diese Kriterien werden in einem quantitativen Bewertungsmodell verarbeitet und dienen als Grundlage für die Titelauswahl. Die individuelle Gewichtung der einzelnen Titel erfolgt auf Basis des AlphaDEX-Ratings. Dieses berücksichtigt neben den genannten Bewertungskriterien auch das Volatilitäts- und Korrelationsverhalten der Aktie im Vergleich zum breiten Markt. Durch die Berücksichtigung dieser Faktoren soll eine gezielte Risikosteuerung erreicht werden. Das AlphaDEX-Rating führt zu einer Über- oder Untergewichtung bestimmter Aktien innerhalb des Portfolios und soll so eine Outperformance gegenüber passiven Indizes erzielen. Im Vergleich zu passiven ETFs mit breiten Aktienindizes setzt der First Trust Asia Pacific ex-Japan AlphaDEX Fund auf eine aktivere Herangehensweise, die eine höhere Flexibilität im Portfoliomanagement ermöglicht. Dadurch sollen auch Marktschwankungen besser ausgeglichen werden können. Der Erfolg des Fonds hängt jedoch maßgeblich von der Expertise der Fondsmanager und der Qualität des quantitativen Bewertungsmodells ab. Insgesamt bietet der ETF Anlegern, die gezielt in den asiatisch-pazifischen Raum investieren möchten, eine interessante Alternative zu passiven Anlagestrategien. Mit dem AlphaDEX-Ansatz wird versucht, systematische Überrenditen gegenüber passiven Strategien zu erzielen. Der Fonds verfolgt eine gezielte Risikosteuerung und bietet durch die individuelle Titelauswahl ein breites Spektrum an Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Ländern.